La clé est de déterminer si c’est VRAIMENT une bonne affaire – ou mérite d’être vendue
Même les entreprises d’élite avec des dividendes juteuses subissent de temps à autre des ventes boursières.
Parfois, ces ventes sont causées par des problèmes à court terme, résolubles au sein des entreprises individuelles.
Parfois, ces ventes sont dues au fait que la valeur globale du marché boursier baisse.
Ces ventes sont presque toujours des occasions d’acheter ces entreprises à des prix défiant toute concurrence et de commencer à percevoir des dividendes réguliers .
Lorsque vous dépensez de l’argent pour un gros achat, comme une maison ou une voiture, vous voulez payer un bon prix. Vous voulez en avoir pour votre argent.
Lorsque vous achetez une voiture, vous voulez payer un bon prix. Lorsque vous achetez une maison, vous voulez payer un bon prix. Vous ne voulez pas payer trop cher. Vous ne voulez pas vous embarrasser en vous faisant arnaquer.
Pourtant… Lorsque les gens investissent, l’idée de payer un bon prix est souvent mise de côté.
Ils sont enthousiasmés par une histoire qu’ils lisent dans un magazine… ou par le gain de leur beau-frère dans un stock, et ils l’achètent simplement.
Ils ne prêtent aucune attention au prix qu’ils paient… ou à la valeur qu’ils obtiennent pour leur investissement en dollars.
Warren Buffett répète souvent une citation précieuse de la légende de l’investissement Ben Graham: «Le prix est ce que vous payez, la valeur est ce que vous obtenez .»
Je pense que c’est une excellente façon de le dire.
Comme de nombreux concepts d’investissement, il est utile de le penser en termes d’immobilier:
Disons qu’il y a une belle maison dans votre quartier. C’est une maison attrayante avec une construction solide et moderne et de nouveaux appareils. Cela pourrait rapporter 30 000 $ par année en loyer. Il s’agit du revenu locatif «brut»… ou du revenu dont vous disposez avant de soustraire les dépenses.
Si vous pouviez acheter cette maison pour seulement 120 000 $, ce serait une bonne affaire.
Puisque 30 000 $ se transforment en 120 000 $ quatre fois, vous pourriez récupérer votre prix d’achat en revenus locatifs bruts en seulement quatre ans.
Dans cet exemple, nous dirions que vous payez «quatre fois le revenu locatif brut».
Maintenant… disons que vous payez 600 000 $ pour cette maison.
Puisque 30 000 $ se transforment en 600 000 $ 20 fois, vous récupéreriez votre prix d’achat en revenus locatifs bruts en 20 ans.
Dans cet exemple, nous dirions que vous payez «20 fois le revenu locatif brut».
Payer 600 000 $ n’est évidemment pas aussi bien que de payer seulement 120 000 $.
Rappelez-vous, dans cet exemple, nous parlons d’acheter la même maison.
Nous parlons du même montant de revenus de location.
Dans un cas, vous payez un bon prix. Vous obtenez une bonne affaire. Vous récupérerez votre investissement en revenus locatifs bruts en seulement quatre ans.
Dans l’autre cas, vous payez beaucoup plus. Vous n’obtenez pas une bonne affaire. Il vous faudra 20 ans pour récupérer votre investissement.
Et tout dépend du prix que vous payez .
Cela fonctionne de la même manière lorsque vous investissez dans une entreprise…
Vous souhaitez acheter à un bon prix qui vous permet d’obtenir un bon retour sur investissement. Vous voulez éviter d’acheter à un prix gonflé et cher.
C’est un point vital.
Quelle que soit la qualité d’une entreprise, elle peut s’avérer un investissement terrible si vous payez le mauvais prix .
Si vous n’êtes pas clair sur ce point, veuillez relire l’exemple de la maison.
Lorsqu’il s’agit d’acheter des entreprises d’élite qui augmentent leurs dividendes chaque année, vous pouvez utiliser le rendement du dividende de l’entreprise pour vous aider à répondre à la question importante: « Cette entreprise se négocie-t-elle pour un bon prix ou un mauvais prix ?»
Voici comment cela fonctionne…
Lorsque le prix d’une action baisse et que le dividende annuel reste le même, le rendement du dividende augmente.
Par exemple, disons qu’une action coûte 50 $ par action et paie un dividende annuel de 2 $ par action. Cela représente un rendement de 4% (puisque 2 est 4% de 50).
Si le stock diminue à 40 $ par action et que le paiement du dividende reste de 2 $ par action, le stock produira 5% (puisque 2 est 5% de 40).
Lorsqu’une liquidation amène un contribuable élite à négocier près du haut de sa fourchette de rendement historique, c’est une bonne affaire… et c’est une bonne idée d’acheter des actions.
N’oubliez pas que ces entreprises paient les dividendes les plus fiables au monde.
Leurs paiements annuels ne vont que dans un sens – UP.
Lorsque le cours de l’action d’un contribuable élite subit une baisse de plus de 15%, considérez-le comme «en vente» et achetez-le.
Par exemple, à la fin de 2008 / début 2009, les actions du payeur de dividendes élite Procter & Gamble (NYSE: PG ) sont passées de 65 $ à 45 $ (une baisse de 30%).
Procter & Gamble est l’une des principales entreprises de produits de consommation au monde. Chaque année, il vend des milliards et des milliards de dollars de produits de base de tous les jours comme les rasoirs Gillette, les couches Pampers, le papier toilette Charmin, le dentifrice Crest, les serviettes en papier Bounty et le détergent à lessive Tide. Elle augmente son dividende chaque année depuis plus de 60 ans.
Les investisseurs qui sont intervenus pour acheter cette entreprise de haute qualité après la baisse du marché auraient pu acheter des actions à 50 $.
Au cours des cinq années qui ont suivi, Procter & Gamble est passé à 80 dollars par action. Son dividende annuel est passé à 2,57 $ par action.
Ce dividende annuel représentait un rendement de 5,1% sur un prix d’achat de 50 $ l’action… et ce rendement continuera d’augmenter pendant de nombreuses années.
Posséder l’une des meilleures entreprises au monde… obtenir un rendement de 5,1% sur vos actions… collecter un flux de revenus sûrs qui augmente chaque année…
Acheter le meilleur à des prix défiant toute concurrence est une belle chose.
Si vous avez l’intérêt, le temps et le savoir-faire, vous pouvez suivre ces entreprises vous-même. Vous pouvez trouver toutes les informations dont vous avez besoin sur de nombreux sites Web financiers gratuits.
Ou, vous pouvez simplement payer un conseiller ou une société de recherche pour le faire à votre place. Je m’en voudrais de ne pas vous inviter à découvrir les choix de Neil George . Neil peut recommander de nombreux payeurs de dividendes d’élite, avec des prix d’achat en dessous .
N’oubliez pas que vous pouvez faire un mauvais investissement dans une grande entreprise si vous payez un prix stupide. Affichez vos achats de placements comme vous le feriez pour l’achat d’une maison, d’une voiture ou d’un ordinateur.
Obtenez un bon rapport qualité-prix pour votre investissement. Et lorsqu’un contribuable élite vend pour une raison quelconque, voyez-le comme une opportunité d’acheter de la qualité à un prix avantageux.
Une fois que vous avez le prix de votre côté, vous devez mettre le temps de votre côté.
