Un fonds commun de placement est une société gérée professionnellement qui recueille de l’argent auprès de nombreux investisseurs et l’investit dans des titres tels que des actions, des obligations et des titres de créance à court terme, des fonds d’actions ou d’obligations et des fonds du marché monétaire.
Les fonds communs de placement sont un bon investissement pour les investisseurs qui cherchent à diversifier leur portefeuille. Au lieu de tout miser sur une entreprise ou un secteur, un fonds commun de placement investit dans différentes actions pour tenter de minimiser le risque du portefeuille.
Le terme est généralement utilisé aux États-Unis, au Canada et en Inde, tandis que des structures similaires dans le monde incluent la SICAV en Europe et la société d’investissement à capital variable au Royaume-Uni.
Un fonds commun de placement peut-il modifier la répartition de l’actif tout en distribuant des fonds d’investisseurs?
Un fonds commun de placement investit dans diverses classes d’actifs, selon le document d’information sur le régime (SID).
Voici des exemples typiques d’une proposition d’allocation d’actifs pour un schéma :
- Un fonds d’actions peut investir 80% à 100% dans des actions; 0% à 20% dans des titres du marché monétaire.
- Le seuil de rentabilité de la répartition de l’actif d’un fonds peut ressembler à 65 % à 80 % pour les actions; 15 % à 35 % pour les titres de créance; 0 % à 20 % pour les titres du marché monétaire.
Dans la plupart des cas, l’allocation à une catégorie d’actifs est mentionnée sous forme de fourchette. Le gestionnaire de fonds ne peut pas modifier la répartition des actifs au-delà des limites fixées dans le SID, mais il a le droit de la modifier dans les limites indiquées. Par exemple, au sein des actions, l’allocation entre les grandes et moyennes capitalisations n’est pas mentionnée ci-dessus, ce qui permet au gestionnaire de fonds de maintenir une allocation différente entre les grandes et moyennes capitalisations à différents moments.
Si une modification doit être apportée à la répartition de l’actif du régime, la direction du fonds doit obtenir l’approbation des fiduciaires du fonds et des porteurs de parts existants. L’entreprise doit également annoncer le changement proposé en public. Tous les investisseurs existants peuvent quitter le système pour une période de 30 jours, sans payer de frais de sortie, le cas échéant.
