Ce n’est un secret pour personne que Tesla est l’une des actions les plus puissantes à posséder actuellement. En fait, l’action a récemment atteint un niveau record . Cette nouvelle intervient après que la valorisation de Tesla a dépassé la barre des mille milliards de dollars fin octobre.
Dans cet article, nous passerons en revue tout ce que vous devez savoir sur l’évaluation de Tesla.
Certaines estimations prévoyaient que le cours de l’action de Tesla atteindrait 7 000 $ d’ici 2024 – bien qu’il ait récemment été ajusté à 3 000 $ d’ici 2025.
Voici quelques facteurs qui influencent l’évaluation de Tesla et le récent ajustement des prévisions du cours de l’action :
Index du contenu:
L’essor du véhicule électrique
Depuis l’analyse ARK 2024, l’hypothèse d’efficacité du capital de Tesla a augmenté. Auparavant, on estimait que d’ici 2024, Tesla dépenserait entre 11 000 et 16 000 dollars par unité de capacité supplémentaire.
En 2019, le constructeur de voitures électriques a dépensé 1,33 milliard de dollars en dépenses d’investissement, également appelées « CAPEX », et a produit près de 510 000 véhicules, soit une augmentation d’environ 144 505 véhicules par rapport à l’année précédente.
Cela suggère que le CAPEX de Tesla par véhicule supplémentaire produit était d’environ 9 200 $. Les chiffres montrent que Tesla a dépensé 3,16 milliards de dollars en CAPEX en 2020, ce qui porte l’efficacité du capital pour 2021 à 10 330 $, en supposant une augmentation de 60 % de la production de véhicules.
Tesla a récemment annoncé une mise à jour de la chimie cellulaire et du processus de fabrication qui réduira les coûts d’investissement de 75 %. Compte tenu de ces estimations mises à jour, on s’attend à ce que Tesla vende entre 5 et 10 millions de véhicules en 2025.
Assurance : 23 milliards de dollars d’affaires par an ?
Certaines estimations pèsent sur le fait que Tesla pourrait réaliser des marges d’assurance supérieures à la moyenne en raison des données de conduite très détaillées qu’elle collecte auprès de ses clients. En 2019, Tesla s’est associé à des souscripteurs et a lancé son premier produit d’assurance, qui n’est disponible qu’en Californie et au Texas , avec une expansion prévue dans d’autres États.
Étant donné que les Teslas ont des profils de sécurité supérieurs à la moyenne , l’entreprise a l’avantage d’utiliser des données en temps réel pour offrir une assurance à ses clients avec des prix dynamiques, ce qui réduira finalement les coûts d’acquisition de clients et augmentera les marges.
Certaines estimations montrent que Tesla pourrait réaliser des marges d’assurance proches de 40 % . Si Tesla vend 40 % de ses véhicules avec assurance d’ici 2025, les revenus d’assurance de l’entreprise pourraient facilement approcher les 23 milliards de dollars par an.
Après avoir fait ses débuts en Australie et à Hong Kong, le programme d’assurance de Tesla est proposé dans le pays et à l’étranger et propose des tarifs jusqu’à 30 % moins chers que la concurrence.
Une application Tesla Ride Hail pilotée par l’homme
L’évaluation de Tesla est également basée sur l’annonce de Musk concernant le lancement d’un service de VTC . ARK estime qu’un service de covoiturage à moteur humain pourrait ajouter 20 milliards de dollars supplémentaires au bénéfice d’exploitation de Tesla d’ici 2025. Il est largement admis qu’un service de covoiturage à moteur humain donnerait à Tesla de multiples avantages par rapport à la concurrence, y compris Lyft ( LYFT ) et Uber ( UBER ) , en particulier en ce qui concerne l’efficacité financière et d’assurance.
Alors qu’Uber et Lyft luttent pour générer des bénéfices, Tesla planifie de manière proactive ses propres marges. Alors qu’une application de garde-corps autonome était déjà prévue pour perturber le marché, un réseau de covoiturage dirigé par l’homme de Tesla est une menace encore plus grande pour Uber et Lyft.
On pense également qu’en lançant un réseau de covoiturage piloté par l’homme avant que l’autonomie ne soit pleinement perfectionnée et acceptée, Tesla réduirait considérablement ses risques tout en augmentant ses marges.
Un autre avantage important par rapport à Uber et Lyft est qu’il a été estimé que l’application gérée par l’homme de Tesla pourrait être lancée pour aussi peu que 4 $ par mile et finalement être ramenée à 1 $ par mile lorsque le service deviendra sans conducteur.
Les chauffeurs Tesla économiseront considérablement sur les coûts d’exploitation par rapport aux chauffeurs Uber et Lyft. De plus, les Teslas ne se déprécieront pas aussi vite que le véhicule moyen, ce qui permet aux conducteurs de tirer le meilleur parti de leur investissement. Cela est dû aux mises à jour OTA de Tesla qui améliorent réellement les performances des véhicules au fil du temps.
Cette innovation permet aux Tesla de conserver près de 95% de leur valeur d’origine après un an , où la voiture moyenne utilisée par un conducteur Uber ou Lyft développe de plus en plus d’usure, entraînant une dépréciation plus rapide et plus d’entretien nécessaire.
La chose la plus ambitieuse à propos du programme d’assurance de Tesla est qu’il est construit à partir de zéro, la société visant à offrir une assurance aux clients de tout le pays et en particulier aux propriétaires de voitures qui conduisent pour l’application de covoiturage de Tesla. Grâce à la capacité de Tesla à collecter des données en temps réel sur ses véhicules grâce au pilote automatique et à offrir des remises aux conducteurs sûrs, Tesla peut réduire les primes des compagnies d’assurance de covoiturage traditionnelles en offrant des coûts et des frais d’assurance inférieurs .
Le pilote automatique est un système de matériel avancé, comprenant un certain nombre de caméras et de capteurs qui guident le système d’IA du véhicule et se conduisent partiellement. Bien que ce ne soit que le début de la conduite autonome, cela crée toujours une voiture qui est moins susceptible d’avoir un accident avec des coûts d’assurance inférieurs.
En 2019, les réserves d’assurance à court terme d’Uber s’élevaient à 941 millions de dollars , soit environ 13 % du coût des marchandises vendues pour l’exercice. Les coûts d’assurance de Lyft s’élevaient à 19 % au total pour tous les véhicules, scooters et vélos de l’entreprise.
Comme Musk l’ a noté, la majorité des coûts pour posséder une voiture sont des assurances. Vous pouvez louer une Model 3 pour 400 $ par mois, avec une assurance Tesla pour environ 100 $ à 200 $ par mois. La principale raison pour laquelle l’assurance est si élevée est que les compagnies d’assurance traditionnelles manquent de données sur les conducteurs. Mais, le plan de Tesla pourrait changer tout cela et perturber à jamais le secteur de l’assurance.
Valorisation de Tesla : 1 000 milliards de dollars en 18 ans
Tesla est devenu le premier constructeur automobile à être évalué à 1 000 milliards de dollars + à peine 11 ans après être devenu une société cotée en bourse et avoir dépassé Toyota en tant que constructeur automobile le plus précieux en valeur marchande.
Tesla rejoint désormais d’autres poids lourds tels que Facebook , Google et Amazon , qui ont tous des capitalisations boursières supérieures à 1 000 milliards de dollars. Tesla est la deuxième entreprise la plus rapide de l’histoire à atteindre la barre des 1 000 milliards de dollars de valorisation (18 ans), juste derrière Facebook (17 ans) et devant Alphabet (21 ans), Amazon (24 ans), Apple (44 ans), et Microsoft (46 ans).
Fin octobre, Tesla a atteint la capitalisation boursière de 1 000 milliards de dollars lorsque ses actions ont atteint 998,22 $. Peu de temps après avoir oscillé en dessous de 1 000 $, les actions Tesla ont grimpé au-dessus de 1 000 $, une autre première pour l’entreprise. Le même jour, plusieurs reportages, dont l’engagement du géant de la location Hertz à acheter 100 000 véhicules électriques à Tesla, ont encore augmenté le cours de l’action de Tesla (au moment de la publication, le PDG Elon Musk n’a pas signé le contrat Hertz ).
D’autres facteurs qui ont continué à l’explosion des valorisations incluent un rapport qui a révélé que le Tesla Model 3 était le véhicule le plus vendu en Europe en septembre . Cette étape marque la première fois qu’une voiture entièrement électrique se vend mieux que ses homologues à moteur à combustion. La flambée du cours de l’action s’est également appuyée sur l’élan de la semaine précédente, lorsque Tesla a annoncé un revenu net de 1,62 milliard de dollars au troisième trimestre, soit près de cinq fois plus que les 331 millions de dollars gagnés au troisième trimestre de l’année dernière.
Ce bénéfice record est dû à des ventes record malgré les pénuries mondiales de puces et les problèmes de chaîne d’approvisionnement qui ont eu un impact sur l’ensemble de l’industrie automobile. Tesla a également réalisé un chiffre d’affaires de 13,67 milliards de dollars au troisième trimestre, soit une augmentation de 56 % par rapport aux 8,77 milliards de dollars annoncés pour les résultats du troisième trimestre de 2020.
Musk dit qu’il prévoit de construire 20 millions de voitures électriques par an d’ici 2030 – c’est le double de ce que des leaders comme Volkswagen et Toyota produisent actuellement.
Modèle d’affaires de Tesla
Une partie de la raison pour laquelle les véhicules électriques sont devenus plus courants et Tesla connaît un tel succès est son modèle commercial unique qui a une mission simple en son cœur : « accélérer l’avènement du transport durable en mettant sur le marché des voitures électriques convaincantes pour le marché de masse en tant que dès que possible .”
Le caractère unique du modèle économique de Tesla réside dans son approche de la vente de voitures. Au lieu de se concentrer sur les concessionnaires franchisés, le modèle commercial de Tesla est basé sur la vente directe et le service . L’entreprise a adopté une approche unique depuis le premier jour – au lieu de construire une voiture relativement abordable qui pourrait être produite en série, Musk et son équipe ont adopté l’approche opposée et se sont concentrés sur la création d’une voiture convaincante qui entraînerait une demande de véhicules électriques.
Dans la mission de Tesla, Musk a expliqué, en disant : « notre premier produit allait être cher, peu importe à quoi il ressemblait, nous avons donc décidé de construire une voiture de sport, car cela semblait avoir les meilleures chances d’être compétitif avec ses alternatives à l’essence. . »
Tesla a mis sur le marché sa première voiture de sport de luxe électrique hautes performances entièrement électrique, le « Roadster », sur le marché en 2008. Le Roadster a parcouru 245 miles avec une seule charge lors des tests de l’entreprise, une autonomie sans précédent pour une voiture électrique à l’époque. Tesla a vendu environ 2 500 Roadsters avant d’arrêter la production en 2012.
Une fois que Tesla a établi sa marque et montré au monde qu’elle pouvait tenir sa promesse, elle s’est efforcée de renforcer son modèle commercial. Le modèle économique de Tesla tel que nous le connaissons aujourd’hui repose sur une approche à trois volets :
1. Vendre
Tesla se concentre sur la vente directe aux consommateurs et a créé un réseau international de salles d’exposition appartenant à l’entreprise.
En possédant le canal de vente, l’entreprise pense bénéficier de l’avantage de la rapidité en matière de développement de produits.
La vente directe crée également une expérience d’achat client améliorée – pas de troc avec des vendeurs de voitures ringards qui ont potentiellement des arrière-pensées ou des conflits d’intérêts requis.
2. Entretien
Tesla simplifie l’entretien des voitures en déployant son équipe de techniciens mobiles connue sous le nom de Tesla Rangers . Les Rangers effectuent des visites à domicile et, lorsque cela est possible, le service est même fourni à distance.
Par exemple, la Tesla Model S peut télécharger des données sans fil, permettant aux techniciens de visualiser et de résoudre certains problèmes sans même avoir besoin de toucher physiquement ou d’être au même endroit que le véhicule – si ce n’est pas un service du 21e siècle, qu’est-ce que c’est ?
3. Charge
Tesla a même créé son propre réseau de « stations de suralimentation » qui permettent aux conducteurs de recharger gratuitement leur Tesla en une demi-heure environ. Le but de ce réseau de recharge est d’accélérer le taux d’adoption des voitures électriques en les rendant aussi économiques et faciles à entretenir que possible.
La large gamme d’offres de produits de Tesla
Il est évident dans le modèle commercial unique de Tesla – et au-delà – que Tesla vise à être bien plus qu’un simple constructeur automobile. En fait, la raison pour laquelle Tesla combine bon nombre de ses centres de vente avec des centres de service, y compris des bornes de recharge, est que l’entreprise pense que l’ouverture d’un centre de service dans un nouvel emplacement correspond à une augmentation de la demande.
Tesla produit également un semi -remorque entièrement électrique qui offre moins de 2 kWh par mile et peut parcourir 400 miles avec chaque charge de 30 minutes. Récemment, Musk a annoncé que Tesla travaillait à étendre cette portée à plus de 600 milles. UPS a déjà passé des précommandes pour le camion Tesla.
Dans le cadre de sa mission « d’accélérer l’avènement du transport durable », Tesla vend également des systèmes de transmission et des composants à d’autres constructeurs automobiles. En 2015, Tesla a lancé une gamme de batteries domestiques connues sous le nom de Powerwall qui sert de stockage d’énergie pour les maisons et les entreprises. Ces batteries se connectent à un système d’énergie solaire et peuvent donc être utilisées comme alimentation de secours en cas de panne de courant. Tesla vend également des toitures et des panneaux solaires.
À l’instar de la plupart des constructeurs automobiles, Tesla propose des services financiers, tels que des prêts de véhicules, du crédit-bail et d’autres options de financement.
Certaines personnes vont jusqu’à appeler Tesla une « entreprise technologique » plutôt qu’un simple constructeur automobile. Bien sûr, Tesla a adopté bon nombre des mêmes stratégies que les entreprises technologiques, modifiant peut-être le plus explicitement les modèles commerciaux existants au sein de l’industrie automobile en vendant directement aux consommateurs. Bien sûr, il existe également de nombreuses similitudes entre Musk et les fondateurs d’entreprises technologiques emblématiques, comme Steve Jobs et Bill Gates .
Bien que Tesla n’ait pas inventé la voiture électrique, elle a certainement inventé un modèle commercial réussi pour amener des voitures électriques qui inspirent, contraignent et suscitent la curiosité sur le marché grand public. Une partie de cette stratégie comprenait la création d’un système de bornes de recharge afin de résoudre l’un des plus grands obstacles au choix des véhicules électriques : le ravitaillement en carburant sur les longs trajets. Le modèle commercial unique de Tesla est l’une des principales raisons pour lesquelles son stock a grimpé en flèche ces derniers temps .
L’avantage concurrentiel de Tesla
Devenant un leader dans le domaine des véhicules entièrement électriques, Tesla dispose évidemment de sérieux avantages concurrentiels par rapport à ses concurrents, notamment un avantage logiciel massif qui devrait générer des milliards de revenus différés dans les années à venir.
En fait, Tesla a trois à cinq ans d’avance sur ses concurrents lorsqu’il s’agit de proposer des mises à jour logicielles en direct . Cet avantage concurrentiel est dû au fait que Tesla a intégré dès le début des capacités d’électrocution, de connectivité et d’autonomie dans ses véhicules avec ses mises à jour logicielles en direct (OTA) qui permettent à Tesla de diffuser régulièrement des mises à niveau du système.
La société a dévoilé cette technologie en 2012 – quelque chose qui était inconnu à cette époque, alors que d’autres constructeurs automobiles tentent toujours de rattraper leur retard.
Ces constructeurs automobiles traditionnels ont commencé à introduire leurs propres mises à jour OTA, mais celles-ci sont généralement plus axées sur les fonctionnalités d’infodivertissement, y compris les cartes et Bluetooth, où les mises à jour OTA de Tesla sont en avance et peuvent améliorer les fonctions vitales, y compris la portée, la puissance, le freinage, la sécurité et , fonctions d’assistance à la conduite — des choses que d’autres fabricants sont dans trois à cinq ans avant d’offrir .
Une estimation de Loup Ventures prévoit que Tesla reconnaîtra 1,1 milliard de dollars de revenus logiciels différés cette année et 1,5 milliard de dollars en 2022 grâce aux mises à jour en direct , à son réseau de superchargeurs et, surtout, à l’adoption de la conduite entièrement autonome. Bien que les clients aient acheté la fonction de conduite entièrement autonome, Tesla ne l’a pas entièrement publiée et ne comptabilise donc pas encore ces revenus dans son bilan.
Le prix du module complémentaire de conduite autonome de Tesla (10 000 $) a augmenté de manière constante et ne continuera de croître qu’à mesure que la technologie mûrira, Musk affirmant que la valeur ultime pourrait éventuellement dépasser 100 000 $ . Il a également déclaré que la fonctionnalité pourrait finalement passer à un modèle d’abonnement, étalant ses revenus au-delà d’un paiement initial unique.
Croissance des revenus et bénéfices aux États-Unis
En 2020, le chiffre d’affaires de Tesla a atteint environ 31,5 milliards de dollars , soit une augmentation de 28 % par rapport à 2019. Les États-Unis sont le plus grand marché de vente de Tesla.
Tesla a livré 57 % de véhicules en plus pour l’exercice 2021 par rapport à 2020. Le chiffre d’affaires de la société au troisième trimestre s’élevait à 13,8 milliards de dollars et le bénéfice par action au troisième trimestre a atteint 1,86 dollar, contre des projets de 1,57 dollar.
Les livraisons record alimentent cette croissance fulgurante au troisième trimestre malgré les perturbations de la chaîne d’approvisionnement qui ont considérablement ralenti les ventes des constructeurs automobiles mondiaux cette année.
Au troisième trimestre, Tesla a produit ou créé :
- 237 823 véhicules — en hausse de 64 % en glissement annuel
- 630 magasins de détail et points de service
- 3 254 emplacements de compresseurs
- 29 281 connecteurs de compresseur
Concurrents de Tesla
Malgré la croissance impressionnante de Tesla, certains investisseurs recherchent le prochain VE auquel acheter. Voici les principaux concurrents de Tesla :
General Motors
GM s’est engagé à proposer 30 nouveaux véhicules électriques d’ici 2025. Compte tenu des capacités de production, de la notoriété, du capital disponible et du réseau de distribution de GM, nous nous attendons à ce que GM devienne un concurrent viable sur le marché des véhicules électriques .
Ford
Une autre option solide pour les véhicules électriques vient du constructeur automobile américain d’origine, Ford.
En 2020, le nouveau PDG de Ford s’est engagé à recentrer les efforts de Ford sur l’expansion et la construction de ses offres de véhicules électriques.
Dans le cadre d’un investissement de 11,4 milliards de dollars dans les véhicules électriques et les batteries, le constructeur automobile s’est également associé à une entreprise énergétique sud-coréenne pour construire de nouveaux centres de fabrication dans le Tennessee et le Kentucky.
Li Auto
Le constructeur automobile chinois Li Auto est l’un des nouveaux concurrents de Tesla. Les offres de Li comprennent un générateur à autonomie étendue – un petit générateur embarqué qui recharge le SUV phare de Li, le One.
Le générateur donne au One une autonomie impressionnante de 500 miles. Le One est un modèle hybride, parfait pour introduire des véhicules électriques en Chine car l’infrastructure et les réseaux de bornes de recharge n’ont pas encore été construits, ce qui fait que de nombreux consommateurs se sentent trop inquiets à l’idée de manquer de charge pour investir dans un VE.
Canoo
Dans un marché de plus en plus encombré, Canoo entend se démarquer en proposant un service de recharge par abonnement, une assurance et des bornes de recharge.
Le constructeur automobile prévoit également de commercialiser auprès des jeunes professionnels avec ses offres uniques.
Nio
Nio est un autre constructeur automobile chinois qui est récemment entré dans la course des véhicules électriques. En 2020, il a commencé à vendre ses voitures à batterie sans batteries, une décision qui a réduit le prix de leur modèle le moins cher de 25 % – une différence significative pour les consommateurs qui peuvent hésiter à acheter un véhicule électrique en raison du coût initial.
Les consommateurs qui optent pour ce choix ont accès aux stations d’échange de batteries de Nio, où ils échangent leurs vieilles batteries usagées contre des neuves. Avec plus de 300 stations de batteries en Chine, le plan fonctionne.
Au troisième trimestre, les ventes de véhicules de Nio ont augmenté de 100 % d’une année sur l’autre , ce qui a amené l’entreprise à augmenter son objectif de 500 stations d’échange de batteries à travers la Chine d’ici la fin de 2021 à 700. Ils prévoient également de déployer plus de 4 000 stations dans le monde. d’ici la fin de 2025.
Nikola Corp.
Nikola – l’un des concurrents les plus féroces de Tesla – a déjà emmené Tesla devant le tribunal, alléguant que Tesla leur avait volé des conceptions brevetées pour le semi-camion EV de Tesla.
Nikola se concentre sur les grosses plates-formes et sa formule exclusive qui combine la puissance d’une batterie électrique avec des piles à combustible à hydrogène pour donner à ses voitures une incroyable autonomie de 900 milles – une distance impressionnante que peu de concurrents EV peuvent battre !
La croissance internationale de Tesla
Tesla a presque doublé ses effectifs mondiaux en 2020 alors que la société étendait ses opérations en Chine et en Allemagne. En fait, 2020 a marqué la première fois que la majorité des revenus de Tesla provenait de l’extérieur des États-Unis. En 2021, Tesla est devenue la marque à croissance rapide dans le monde avec un taux de croissance de plus de 157%.
L’usine du constructeur automobile à l’extérieur de Shanghai a contribué à renforcer sa présence en Chine. Les ventes en Chine ont bondi de 124 % pour atteindre 6,74 milliards de dollars en 2020. La Chine a commencé à livrer des modèles Y en janvier 2020 et a commencé à vendre le modèle 3 quelques mois auparavant.
49% des revenus de Tesla aux États-Unis, soit 3,11 milliards de dollars, proviennent de la Chine, le plus grand marché automobile au monde. En ce qui concerne le pourcentage des ventes globales, la Chine est passée de moins de 20 % du total de 2020 à 22,6 % au troisième trimestre de 2021, alors que Tesla continue de répondre à une forte demande en Chine.
En fait, les Tesla Model 3 et Model Y figurent parmi les trois premiers véhicules électriques vendus en Chine. La croissance de Tesla sur le marché chinois est une source de croissance future.
Tesla construit également une nouvelle usine d’assemblage de véhicules à l’extérieur de Berlin qui pourrait éventuellement produire jusqu’à 500 000 voitures par an. Mais, il y a un peu plus de scepticisme concernant l’expansion de Tesla en Allemagne – patrie de grandes marques telles que BMW, Porsche et Volkswagen.
Sans parler du fait que le marché automobile en Europe est inondé. En fait, l’Europe pourrait abandonner complètement la combustion interne et avoir encore 20 % de ses usines automobiles fonctionnant en dessous de leur pleine capacité.
Tesla se développe également à travers le Canada, construisant son premier emplacement à Singapour et étendant considérablement sa présence dans le commerce de détail en Chine. Le constructeur a également les yeux rivés sur la France, un marché historiquement dominé par Renault et Peugeot.
Tesla ajoute Bitcoin à son bilan
L’incursion de Tesla dans Bitcoin porte ses fruits. En fait, les gains en Bitcoin du constructeur automobile cette année pourraient dépasser ses dépenses mondiales en recherche et développement pour 2020 de 969 millions de dollars .
Lorsque Tesla a soumis ses résultats du troisième trimestre de 2021, les gens retenaient leur souffle après l’achat précédent de 43 200 Bitcoins, soit environ 0,3% de l’offre disponible . Cet investissement a coûté 1,5 milliard de dollars à Tesla .
Vous pouvez même payer votre Tesla avec Bitcoin ! Dans une série de tweets, Musk a déclaré que tout Bitcoin payé à Tesla serait conservé en tant que crypto-monnaie au lieu d’être converti en dollars américains pour s’ajouter au stock de Bitcoin de 1,5 milliard de dollars de Tesla.
Le prix du Bitcoin, déjà presque doublé jusqu’à présent en 2021 , a grimpé à plus de 55 000 $ après l’annonce de Musk. Actuellement, seuls les clients américains peuvent payer leurs Teslas en Bitcoin. Mais Musk prévoit d’étendre l’option de paiement cryptographique « plus tard cette année ».
Musk a ajouté que pour accepter les paiements, Tesla n’utilise que des logiciels internes et open source pour toutes ses transactions Bitcoin et exploite directement les nœuds Bitcoin.
En 2021, Tesla détenait la majeure partie de son Bitcoin, ce qui a eu un impact limité sur la rentabilité du premier constructeur de véhicules électriques. Il y a eu un léger écart dans la stratégie de détention – en mars 2021, Tesla a vendu 270 millions de dollars de Bitcoin pour « tester la liquidité du marché ». Cette cession a généré un gain de 128 millions de dollars, contre des pertes de 101 millions de dollars concernant le Bitcoin restant détenu par Tesla.
Récemment, Bitcoin est remonté, atteignant 50 % du dollar américain, ce qui signifie que Tesla est probablement assis sur des gains non réalisés d’environ 600 millions de dollars pour le seul mois d’octobre. Par conséquent, il n’est peut-être pas surprenant que Tesla continue d’être prudemment optimiste quant à l’avenir de Bitcoin et détienne la crypto-monnaie comme actif de réserve de trésorerie.
La personnalité écologique de Tesla est en contradiction avec Bitcoin, car le réseau aurait une empreinte carbone colossale. Des chercheurs de l’Université de Cambridge ont découvert que Bitcoin utilise plus d’électricité chaque année que l’ensemble du pays, l’Argentine. De plus, des recherches distinctes publiées dans Nature ont révélé que les émissions de bitcoins pourraient pousser le réchauffement climatique au-dessus de deux degrés Celsius.
Malgré ces préoccupations environnementales, Musk embrasse publiquement Bitcoin plus que tous les autres grands PDG de la technologie.
Prévisions de flux de trésorerie actualisés Tesla
Tesla partage le prix cible basé sur le DCF est d’environ 663 $ (-12 %).
Les flux de trésorerie actualisés (DCF) sont une méthode d’évaluation qui utilise les flux de trésorerie futurs anticipés d’un investissement pour estimer la valeur de l’investissement. En résumé, les analyses DCF tentent de déterminer la valeur d’un investissement aujourd’hui en fonction des projets futurs de la somme d’argent qu’il générera.
Cela s’applique aux décisions prises par les investisseurs ou les titres, comme l’acquisition d’une entreprise ou l’achat d’actions, ainsi que pour les propriétaires et gestionnaires d’entreprise qui cherchent à prendre des décisions concernant la budgétisation des investissements ou les dépenses d’exploitation.
Le plus grand avantage des analyses DCF est qu’elles réduisent les investissements à un seul chiffre, ce qui permet de déterminer facilement quels investissements en valent la peine . Par exemple, si la valeur actuelle nette est positive, c’est un bon investissement. S’il est négatif, c’est un mauvais investissement.
Les analyses DCF présentent également certains inconvénients, notamment le fait qu’elles sont plutôt sujettes aux erreurs et à la complexité excessive. Ils sont également extrêmement sensibles aux changements d’hypothèses.
La valeur intrinsèque mesure la valeur d’une action en fonction des flux de trésorerie de son entreprise. La valeur marchande vous indique le prix que d’autres personnes sont prêtes à payer pour un actif, tandis que la valeur intrinsèque vous indique la valeur de l’actif sur la base d’une analyse de sa performance financière réelle.
Que vous soyez ou non enthousiasmé par les véhicules électriques et l’avenir de la conduite durable, il est difficile de ne pas être contraint par les performances d’entreprises de pointe comme Tesla. Les mois et les années à venir fourniront sans aucun doute plus de cette excitation.
