Peut-être l’une des stratégies de trading les plus déroutantes pour les débutants, les options nécessitent un peu plus de planification que de simplement cliquer sur le bouton d’achat ou de vente. Un peu comme les contrats à terme, vous n’achetez pas réellement des actions d’une entreprise. Les options sont un contrat.
QUELLES SONT LES OPTIONS?
Les options ne sont que cela, l’option d’acheter un certain nombre d’actions d’une action à un prix spécifié.
Il s’agit essentiellement d’un contrat, bien qu’instantané, entre l’acheteur et le vendeur, pour un certain nombre d’actions (généralement 100 par contrat) à un prix prédéterminé (conflit) à exécuter à une certaine date dans le futur (expiration).
À la date d’expiration du contrat, vous avez le droit de permettre l’expiration de l’option ou d’exercer votre droit aux actions au prix que l’action se négocie actuellement.
Voici une explication de son
fonctionnement dans ce que nous appellerons une option d’appel nu de base.
Les actions XYZ se négocient à 10 $. Vous vous attendez à ce que le cours de l’action atteigne 20 $ au cours des 6 prochains mois. Vous recherchez des options avec un prix d’exercice de… 12 $, juste au-dessus du prix actuel de 10 $. La date d’expiration sera de quelques semaines ou mois.
Si le cours de l’action dépasse votre strike de 12 $, vous êtes dans l’argent. Cependant, pour commencer l’option, vous devez payer une « prime ». Une récompense est une commission facturée par le bureau des options (rédacteur) du contrat. Il est coté en dollars par action et chaque contrat contient généralement 100 actions de l’action sous-jacente.
Le prix premium peut varier d’environ 1 $ à 10 $ (ou plus) sur des actions populaires et volatiles comme Tesla ou SPY. Cette prime que vous payez vous donne droit au contrat. Pour comprendre le calcul: si vous avez acheté 1 contrat d’option TSLA pour 10 $, cela vous coûterait environ 1000 $ pour le prix.
1 contrat d’option = 10 $/action
100 actions par contrat x 10 $ = prime de 1000 $
LISTE DES STRATÉGIES DE TRADING D’OPTIONS
Il existe de nombreuses stratégies de trading d’options différentes parmi lesquelles choisir. En fait, les noms deviennent assez créatifs. À cette fin, il existe de nombreux types d’options de spread, d’options couvertes, d’options mariées, d’options d’étranglement et de chevauchement, etc.
Stratégie d’options Naked Call and Puts
Lorsque vous voulez parier sur le côté long d’une action en utilisant des options, vous avez deux choix: acheter des options d’achat ou vendre des puts. Si vous voulez parier sur le côté court d’un mouvement boursier en utilisant des options, achetez des options de vente ou de vente.
Dans le cadre de ce processus, si vous n’avez pas déjà une position dans les actions sous-jacentes, mais que vous souhaitez acheter ou vendre des options, vous allez « nu » sur les options d’achat ou de vente. L’un des avantages de cette stratégie est qu’elle limite votre risque uniquement à la prime que vous payez pour les options.
Cela ne signifie pas que vous n’avez aucun risque. Après tout, lorsqu’un contrat d’options expire sans exercer votre droit d’acheter les actions, vous perdez la totalité de la prime que vous avez payée. Cependant, comme nous en avons discuté précédemment, il peut être plus facile pour les petits comptes d’exploiter leur pouvoir d’achat en limitant leur risque.
Voici un exemple de ceci en utilisant TSLA. Si vous avez un compte de 5 000 $ et que vous souhaitez acheter un contrat TSLA à une prime de 10 $ / action. Au total, vous paierez 1000$ pour le contrat. Si le prix de la TSLA augmente et atteint ou dépasse le prix d’exercice avant l’expiration, il est très possible de doubler la prime.
Ceci, bien sûr, est un exemple très simple et aura de nombreux facteurs déterminants qui peuvent affecter votre prime – des choses comme la décroissance, la volatilité, etc. Mais, à toutes fins utiles, c’est au moins une stratégie de négociation d’options et peut-être la plus facile.
Stratégie d’options d’appel couvertes
Un call couvert est une stratégie d’options qui vous permet d’acheter une action et de vendre (écrire) une option d’achat en même temps.
C’est comme ça que ça marche. En même temps, vous achetez des actions d’une action, vous vendez automatiquement une option d’achat sur les mêmes actions à un prix d’exercice plus élevé. Pourquoi le feriez-vous, pourriez-vous demander? Essentiellement, pour percevoir la prime en écrivant des options d’achat en plus de vendre vos actions.
Vous protégez votre investissement initial lors de l’achat de l’action en vendant des options d’achat et en percevant une prime. La seule mise en garde est que vous devez être prêt à vendre les actions que vous avez achetées au prix d’exercice court de l’appel. Lorsque les options sont exercées, vous aurez perçu votre prime et vendu vos actions au prix d’exercice.
Stratégie d’options de vente pour les mariés
Un put marié est très similaire à un accord prénuptial. Sans jeu de mots. Il permet à un investisseur d’utiliser la négociation d’options pour couvrir son risque de baisse lors de l’achat d’actions.
Cela fonctionne comme ceci: vous achetez un certain nombre d’actions, puis vous achetez des options de vente pour le même nombre d’actions. Comme vous vous en souvenez peut-être plus tôt, l’achat de put est un pari qu’une action va baisser. Dans le cas où cela se produit, vous essayez de couvrir votre position longue de toute oscillation P / L catastrophique.
Cependant, si le cours de l’action augmente, vous ne perdrez que la prime que vous avez payée pour les options de vente.
Stratégie d’options de diffusion de l’appel à Bull
Une stratégie haussière de spread est une stratégie de négociation d’options pour le même actif sous-jacent, avec la même date d’expiration. Cependant, une option d’achat est achetée à un prix d’exercice tandis que l’autre est vendue à un prix d’exercice plus élevé. D’où l’écart entre les prix d’exercice.
C’est ce que nous appellerions un spread vertical si vous pensiez au prix sur l’axe des y.
Votre récompense est réduite en utilisant cette stratégie d’options en raison de la prime que vous percevriez sur la vente d’options d’achat. L’inconvénient est que votre profit est limité si le cours de l’action continue d’augmenter. Cependant, c’est une stratégie haussière qui nécessite une hausse du prix.
FEUILLE D’APPROBATION DE LA STRATÉGIE D’OPTIONS
En fin de compte, il est préférable de négocier des options avec une solide compréhension de l’analyse technique. En ce sens, les mêmes modèles techniques que vous voyez lorsque vous négociez des actions aideront probablement votre stratégie de négociation d’options.
Par exemple, si vous vous attendez à ce qu’une cassure soit imminente pour un modèle de trading spécifique, vous pouvez utiliser une stratégie de trading d’options pour tirer parti du mouvement.
Ce sont quelques-uns des modèles graphiques d’inversion de tendance les plus courants. Et bien que nous vous ayons donné une idée de l’endroit où obtenir une option d’appel nu, vous pouvez facilement utiliser n’importe quel type de stratégie d’options qui correspond à votre configuration.
