La capacité de la crypto-monnaie à fournir des paiements instantanés en toute confidentialité et sécurité est une grande partie de son attrait en tant que monnaie numérique, que les actifs soient de grands acteurs comme Bitcoin et Ethereum ou l’un des innombrables petits projets sur le marché.
Le problème que ces monnaies numériques rencontrent le plus fréquemment est la volatilité. Il est difficile pour la plupart des investisseurs de s’intéresser aux crypto-monnaies lorsque les prix peuvent monter et descendre des centaines de dollars par jour pour quelque chose comme Bitcoin.
En réponse au problème de la volatilité, une nouvelle classe de cryptomonnaies a émergé et gagne en popularité : les stablecoins.
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Que sont les stablecoins ?
Les stablecoins (ou pièces stables) sont des crypto-monnaies qui tentent d’offrir une stabilité des prix en réponse à la volatilité inhérente à la plupart des crypto-monnaies. Cela se fait en rattachant la valeur de la monnaie à quelque chose de plus stable, comme les monnaies fiduciaires telles que l’USD ou le prix d’une matière première telle que l’or.
Ils sont ensuite garantis par un soutien d’actifs détenus en réserve, par exemple si une entreprise émet des stablecoins de 1 million de dollars, alors ils devraient théoriquement aussi détenir 1 million de dollars en réserve.
Type de Stablecoin
Il existe trois principaux types de stablecoins: adossés à des matières premières, adossés à des fiat et adossés à des crypto-monnaies. Voici un aperçu de chaque type individuel plus en détail:
Stablecoins adossés à des matières premières
Les stablecoins adossés à des matières premières sont soit adossés à des
matières premières telles que l’or ou l’argent, qui sont beaucoup moins susceptibles de connaître une inflation que les stablecoins adossés à des fiats. Cela est dû à l’incapacité de créer plus d’or et d’argent par opposition à la capacité d’imprimer plus d’argent. Les stablecoins adossés à des matières premières devraient théoriquement être échangeables contre une activité réelle, ce qui signifie que la société émettrice de la pièce doit maintenir, stocker et protéger la marchandise pour garantir des réserves équivalentes pour le remboursement potentiel de toutes les pièces émises.
Stablecoins avec support Fiat
Les stablecoins adossés à Fiat sont garantis ou garantis par une monnaie fiduciaire telle que l’USD ou l’Euro et sont rattachés à la valeur de la monnaie fiduciaire. Les réserves sont détenues par une entité financière réglementée tierce et doivent correspondre à la valeur du nombre de stablecoins émis, comme indiqué dans l’exemple du paragraphe principal de cette section. Les stablecoins adossés à Fiat sont fiables tant que le dépositaire de l’actif de soutien est fiable pour maintenir des réserves qui reflètent le nombre de pièces émises.
Stablecoins pris en charge par la crypto-monnaie
Les stablecoins adossés à des crypto-monnaies sont émis avec des crypto-monnaies utilisées comme garantie. Ils fonctionnent de la même manière que les stablecoins adossés à des fiats, mais en raison de la volatilité inhérente à la détention de crypto-monnaies en réserve, beaucoup d’entre eux nécessitent une valeur de crypto-monnaie plus élevée en réserve que les stablecoins émis. Par exemple, un stablecoin adossé à une crypto-monnaie peut émettre des stablecoins d’une valeur de 1000 $ et détenir 2000 $ en réserve pour tenir compte des fluctuations sauvages qui peuvent survenir. En outre, les stablecoins adossés à des crypto-monnaies fonctionnent sur la blockchain en utilisant des contrats intelligents, ce qui les rend beaucoup plus décentralisés que les stablecoins adossés à des fiats.
Comment fonctionnent les stablecoins ?
Les émetteurs de stablecoins assurent la stabilité de leurs pièces en détenant une réserve équivalente au nombre de pièces qu’ils émettent. Si une entreprise émet 1 million de dollars de stablecoins rattachés à la valeur de l’or, elle doit détenir 1 million de dollars d’or ou plus dans le monde réel pour s’assurer que sa monnaie numérique conserve sa valeur et peut être échangée lorsqu’un utilisateur décide d’encaisser son stablecoin pour l’actif réel. Cela est vrai pour tous les stablecoins adossés à des fiat et à des matières premières.
Les stablecoins adossés
à des crypto-monnaies fonctionnent légèrement différemment de leurs homologues fiat et adossés à des matières premières en raison de leur existence en tant qu’actif numérique qui subit de plus grandes fluctuations de ses réserves d’actions. Comme mentionné ci-dessus, les stablecoins adossés à des crypto-monnaies fonctionnent sur la blockchain à l’aide de contrats intelligents et nécessitent souvent des réserves collatérales beaucoup plus élevées que le nombre de stablecoins émis en raison de la volatilité des crypto-monnaies.
Quelles sont certaines des utilisations des stablecoins?
Il est courant dans l’espace de la crypto-monnaie de payer les développeurs avec le jeton qu’ils construisent. Il y a plusieurs problèmes avec cela, le principal étant que la plupart des gens se sentent mal à l’aise de prendre leur salaire dans un actif instable. Les stablecoins offrent aux employés l’avantage d’avoir un salaire stable, ainsi que de recevoir de la crypto-monnaie. Les stablecoins offrent donc une rampe d’entrée facile pour les débutants en crypto-monnaie, car les stablecoins ont intrinsèquement moins de risques associés à leur détention. Les employés peuvent ensuite prendre les stablecoins et faire ce qu’ils veulent, soit encaisser, soit diversifier leurs avoirs cryptographiques.
Contracter un prêt est un autre excellent exemple. Les stablecoins adossés à des crypto-monnaies permettent souvent aux utilisateurs de contracter un prêt en bloquant des garanties. C’est un prêt comme un autre. Des paiements réguliers doivent être effectués sur le prêt, car le montant que l’utilisateur reçoit est soumis à intérêt. L’utilisateur pourrait être liquidé par le service d’entiercement si la valeur de sa garantie diminue à un montant trop proche de la valeur de son prêt.
Enfin, une grande utilisation des stablecoins est de se protéger contre la volatilité. Étant donné que la valeur du stablecoin fluctue peu, un détenteur de crypto-monnaie peut atténuer ses pertes pendant un marché baissier en transformant ses crypto-monnaies instables en stablecoins et attendre le marché. De plus, s’ils croient que la valeur d’une crypto-monnaie qu’ils détiennent va diminuer, ils peuvent tout convertir en stablecoins, puis racheter l’actif à un prix moins cher.
Puis-je acheter Bitcoin avec des Stablecoins?
oui! Vous pouvez acheter Bitcoin avec des stablecoins comme Tether et vous pouvez également acheter ces stablecoins avec Bitcoin. La plupart des échanges offrent des paires Tether à Bitcoin, ainsi que d’autres stablecoins moins connus comme TrueUSD. Ils offrent également souvent des paires Tether à toutes les autres crypto-monnaies qu’ils vendent sur les échanges.
Quels sont certains des inconvénients des stablecoins?
Le principal inconvénient des stablecoins est les réserves, ou leur absence, qui sous-tendent la pièce. La prémisse de tous les stablecoins est que pour toutes les pièces émises, il existe une réserve équivalente de cette activité. Si une entreprise émet un stablecoin mais ne détient pas réellement de réserves pouvant couvrir toutes les pièces qu’elle a émises, lorsqu’un utilisateur va échanger son stablecoin contre l’actif auquel il est ancré, il pourrait être malchanceux. C’est pourquoi la plupart des émetteurs de stablecoins effectuent régulièrement des audits externes afin que leurs utilisateurs soient sûrs d’avoir suffisamment de réserve.
Puis-je acheter des Stablecoins avec USD ?
oui! Vous pouvez acheter des stablecoins avec USD. Des échanges comme Binance offrent aux utilisateurs la possibilité d’acheter Tether directement avec leur carte de crédit. Certains émetteurs de stablecoins proposent également d’acheter leur pièce directement par leur intermédiaire, bien qu’ils exigent des protocoles Know Your Customer.
Les stablecoins sont-ils réellement stables?
Cela dépend de ce que vous considérez comme stable. Certaines pièces stables comme DAI ou USDT sont connues pour fluctuer jusqu’à 1,10 $ et jusqu’à 0,90 $. Certains soutiennent que cela détruit fondamentalement la notion de monnaie stable, tandis que d’autres soulignent le fait que ces pièces reviennent toujours à leur base de 1,00 USD après des périodes de fluctuations extrêmes du marché.
