Un fonds commun de placement est une société gérée professionnellement qui recueille de l’argent auprès de nombreux investisseurs et l’investit dans des titres tels que des actions, des obligations et des titres de créance à court terme, des fonds d’actions ou d’obligations et des fonds du marché monétaire.
Les fonds communs de placement sont un bon investissement pour les investisseurs qui cherchent à diversifier leur portefeuille. Au lieu de tout miser sur une entreprise ou un secteur, un fonds commun de placement investit dans différentes actions pour tenter de minimiser le risque du portefeuille.
Le terme est généralement utilisé aux États-Unis, au Canada et en Inde, tandis que des structures similaires dans le monde incluent la SICAV en Europe et la société d’investissement à capital variable au Royaume-Uni.
Quels sont les renseignements et les paramètres de risque à prendre en compte avant d’investir dans un fonds d’actions ?
Le choix d’un
fonds d’actions pour votre portefeuille nécessite un processus de sélection méthodique comportant deux étapes. La première concerne vous et commence par identifier le besoin d’un fonds commun de placement d’actions dans votre portefeuille ou votre objectif financier ainsi que son horizon temporel, le type de placement dans un fonds d’actions et une évaluation de votre tolérance au risque. Une fois ces trois éléments en place, la sélection du fonds approprié parmi ceux disponibles est la prochaine étape du processus, c’est-à-dire la deuxième étape.
La deuxième phase consiste donc à trouver tous les fonds admissibles en utilisant une approche plus qualitative en recherchant certaines informations sur les fonds et en analysant divers paramètres de risque. Vous devriez rechercher des informations sur le portefeuille de fonds, le millésime, les gestionnaires de fonds, la note de frais, son indice de référence et la performance du fonds au fil du temps.
Lorsque vous examinez le portefeuille, vous voyez à quel point il est diversifié sur le plan de la répartition sectorielle et de la sélection des titres. Cela peut être évalué par les 10 principaux secteurs et les actions détenant le fonds. Lorsque vous regardez l’année, cela vous donne une idée du nombre de cycles économiques que le creux a enduré. Au cours d’une période haussière, la plupart des fonds se portent bien, mais la performance des fonds à travers un cycle complet de phases de marché haussier et baissier est un indicateur de la résilience du portefeuille. Le track track track track du gestionnaire de fonds est étroitement lié au millésime du fonds. Vous pouvez consulter les autres fonds gérés par le gestionnaire de fonds pour avoir une meilleure vue de ses antécédents.
Le ratio des frais est un indicateur important de la façon dont le fonds est géré sur le plan opérationnel, ce qui est différent du rendement du fonds. Réduisez le ratio de frais, mieux c’est pour un investisseur.
Ensuite, examinez les principaux indicateurs de risque des fonds d’actions tels que l’écart-type et le bêta. La première vous donne une idée de la volatilité des rendements du fonds ou des fluctuations attendues de ses rendements. Un écart-type plus élevé implique que vous pouvez vous attendre à une volatilité plus élevée des rendements du fonds, c’est-à-dire que le rendement est susceptible de fluctuer davantage dans les deux sens (positif et négatif) que le rendement moyen attendu du fonds. Le bêta est un indicateur de la sensibilité du fonds aux mouvements du marché. Le bêta >1 implique que la valeur liquidative du fonds est plus sensible aux mouvements du marché. En conséquence, le fonds augmentera plus que le marché pendant les phases de marché à la hausse et baissera également plus que le marché dans les phases de marché haussier. Bêta = 1 implique que la valeur liquidative du fonds évoluera étroitement avec l’évolution du marché. Les fonds communs de placement à faible risque ont généralement un bêta <1.
Prenez du temps pour vous ou demandez conseil à un conseiller financier pour recueillir des informations sur les fonds et les analyser avant de faire la sélection finale de votre portefeuille.