Un fonds commun de placement est une société gérée professionnellement qui recueille de l’argent auprès de nombreux investisseurs et l’investit dans des titres tels que des actions, des obligations et des titres de créance à court terme, des fonds d’actions ou d’obligations et des fonds du marché monétaire.
Les fonds communs de placement sont un bon investissement pour les investisseurs qui cherchent à diversifier leur portefeuille. Au lieu de tout miser sur une entreprise ou un secteur, un fonds commun de placement investit dans différentes actions pour tenter de minimiser le risque du portefeuille.
Le terme est généralement utilisé aux États-Unis, au Canada et en Inde, tandis que des structures similaires dans le monde incluent la SICAV en Europe et la société d’investissement à capital variable au Royaume-Uni.
Quelle est la différence entre les fonds à moyenne et petite capitalisation?
Si vous vous
demandez si les fonds à moyenne et petite capitalisation sont la même chose, vous devez absolument vous référer à la circulaire de catégorisation des produits SEBI publiée en octobre 2017 qui est entrée en vigueur en juin 2018.
Il s’agit de deux types différents de fonds d’investissement en actions qui investissent dans différents types de sociétés, définies par leur taille de marché, et ont donc des profils risque-rendement différents.
Il existe de nombreuses sociétés cotées en bourse sur diverses bourses en Inde. La moyenne capitalisation désigne la 101e à la 250e société en termes de capitalisation boursière (capitalisation boursière = nombre d’actions cotées en bourse * prix de chaque action) tandis que la 251e société en termes de capitalisation boursière est appelée petites capitalisations.
Un fonds à moyenne capitalisation
investit dans des sociétés à moyenne capitalisation qui ont un potentiel de croissance élevé mais ne présentent pas le risque associé aux petites capitalisations, car ces sociétés ont déjà atteint une certaine échelle et une certaine stabilité.
Un fonds à petite capitalisation
investit dans des sociétés à petite capitalisation qui connaissent actuellement un fort potentiel de croissance, mais qui sont tout aussi risquées. Contrairement aux actions à grande capitalisation plus stables, les actions à petite capitalisation peuvent être beaucoup plus volatiles.
Les fonds à moyenne capitalisation ont donc le potentiel d’offrir des rendements plus élevés que les fonds à grande capitalisation sans être trop risqués comme la catégorie des fonds à petite capitalisation. Mais ils comportent toujours un élément de risque plus élevé que celui des fonds à grande capitalisation.
Compte tenu du type d’actions dans lesquelles ils investissent, les fonds à moyenne et à petite capitalisation sont risqués à court et moyen terme. Ces fonds conviennent aux jeunes investisseurs au cas où ils souhaiteraient planifier leurs objectifs à long terme tels que la retraite, l’éducation des enfants, etc., car ils peuvent se permettre de résister à la volatilité de ces fonds sur un horizon de 5 à 7 ans. La raison de cette volatilité est que, contrairement aux actions de premier ordre, les actions du portefeuille de ces fonds sont encore dans la phase de croissance précoce et n’ont pas atteint la phase de croissance stable des actions de premier ordre.
Mais cela ne signifie pas que tous les jeunes investisseurs de 20 ou 30 ans devraient avoir ces fonds dans leur portefeuille. Un jeune investisseur ayant une aversion modérée à élevée pour le risque devrait les éviter et s’en tenir plutôt à des fonds à grande capitalisation plus stables ou explorer des fonds multicaps qui ont une exposition aux grandes capitalisations, aux moyennes et petites capitalisations dans la même proportion.
