Un fonds commun de placement est une société gérée professionnellement qui recueille de l’argent auprès de nombreux investisseurs et l’investit dans des titres tels que des actions, des obligations et des titres de créance à court terme, des fonds d’actions ou d’obligations et des fonds du marché monétaire.
Les fonds communs de placement sont un bon investissement pour les investisseurs qui cherchent à diversifier leur portefeuille. Au lieu de tout miser sur une entreprise ou un secteur, un fonds commun de placement investit dans différentes actions pour tenter de minimiser le risque du portefeuille.
Le terme est généralement utilisé aux États-Unis, au Canada et en Inde, tandis que des structures similaires dans le monde incluent la SICAV en Europe et la société d’investissement à capital variable au Royaume-Uni.
Quel type de fonds d’actions présente le risque le plus faible et celui qui présente le risque le plus élevé?
Les fonds communs de placement sont soumis à une variété de facteurs de risque selon la catégorisation et donc leurs portefeuilles sous-jacents.
Les fonds communs de placement sont soumis à de nombreux risques, mais le plus important est le risque de marché. Les fonds communs de placement en tant que catégorie sont considérés comme des produits de placement « à risque élevé ». Bien que tous les fonds d’actions soient exposés aux risques de marché, le degré de risque varie d’un fonds à l’autre et dépend du type de fonds d’actions.
Les fonds à grande capitalisation qui investissent dans des actions de sociétés à grande capitalisation, c’est-à-dire des actions de sociétés consolidées aux finances solides, sont considérés comme les moins risqués car ces actions sont considérées comme plus sûres que les actions de sociétés à moyenne et plus petite capitalisation. Les fonds communs de placement à faible risque ont généralement un portefeuille bien diversifié qui est réparti entre les secteurs de la catégorie des grandes capitalisations. Les fonds indiciels et les FNB basés sur des indices de marché généraux qui suivent une stratégie passive sont également considérés comme à faible risque, car ils imitent des indices de marché bien diversifiés.
Les fonds ciblés, les fonds sectoriels et les fonds thématiques se situent à l’autre extrémité du spectre des risques parce qu’ils détiennent des portefeuilles concentrés. Les fonds d’actions à haut risque souffrent généralement d’un risque de concentration en raison de leurs avoirs limités à un ou deux secteurs. Bien que les fonds ciblés investissent dans des actions à grande capitalisation bien connues, ils ne détiennent généralement que 25 à 30 actions, ce qui augmente le risque de concentration. Si le gestionnaire de fonds obtient ses bons appels, il peut fournir un rendement plus élevé qu’un fonds diversifié à grande capitalisation, mais l’inverse est également possible.
Les fonds sectoriels investissent dans des actions d’un seul secteur tel que l’automobile, les produits de grande consommation ou l’informatique et comportent donc un risque important car tout événement indésirable affectant l’industrie aura un impact négatif sur toutes les actions du portefeuille. Les fonds thématiques investissent dans des actions de quelques industries connexes qui sont actuellement en demande, mais qui pourraient perdre de leur attrait à long terme.
Les investisseurs font généralement une généralisation selon laquelle les fonds d’actions offrent un rendement plus élevé que les autres fonds, mais ils doivent être conscients que tous les fonds d’actions ne sont pas les mêmes. Les potentiels de rendement vont de pair avec le profil de risque des fonds d’actions. Recherchez donc le degré de diversification d’un fonds entre les secteurs et les principaux titres pour tout risque de concentration avant de décider d’y investir. Au lieu de regarder les fonds avec le risque le plus faible ou le rendement le plus élevé, vous devriez chercher un fonds avec des niveaux de risque acceptables pour vous.
