Les contrats à terme sont un type de dérivé sur les marchés. Qu’est-ce qui en fait un dérivé? La valeur du contrat est « dérivée » de l’actif sous-jacent.
Ce ne sont pas réellement des « stocks ». Contrairement aux actions, vous n’achetez pas une action d’une entreprise en soi.
Au lieu de cela, vous achetez un contrat. Et ce contrat est un accord entre les acheteurs et les vendeurs pour effectuer la transaction à la fin de la date d’expiration du contrat.
Contrairement aux actions, les contrats à terme peuvent exiger que vous, l’acheteur, preniez possession de la marchandise sous-jacente à l’expiration du contrat. Par exemple, si vous achetez des contrats à terme sur l’or de décembre, votre contrat expirera à la fin du mois de décembre et vous devrez prendre possession de la marchandise ou de son équivalent en espèces, ce qui dépendra de la bourse où le contrat a été acheté.
Cela dit, les contrats à terme sont souvent achetés et vendus comme des actions. Ils sont l’occasion pour les spéculateurs de parier sur la baisse ou la baisse des prix d’une certaine matière première ou d’un certain indice. En outre, ils sont souvent utilisés comme couverture pour d’autres positions de portefeuille telles que les actions. En fait, il existe un certain nombre de classes d’actifs que vous pouvez négocier en tant que contrats à terme. En voici une poignée :
- Contrats à terme sur métaux pour l’or, l’argent, le nickel, le cuivre, etc.
- Contrats à terme sur indices pour des marchés tels que le Dow, le NASDAQ et le S&P500
- Produits de base tels que le blé, le maïs, le pétrole brut, le soja
- , contrats à terme Bitcoin et bons du Trésor
Contrats à terme sur devises
Quels que soient les contrats à terme que vous achetez ou vendez, vous voudrez vous assurer que vous avez une bonne compréhension de la dynamique de l’offre et de la demande, de l’analyse technique et même des événements mondiaux. Nous discuterons de certaines de ces stratégies futures dans un instant.
COMMENT TRADER DES CONTRATS À TERME
Il existe de nombreuses stratégies qui peuvent vous aider à apprendre à négocier des contrats à terme, mais vous devez d’abord commencer avec un courtier qui propose des opérations à terme. Il y a beaucoup de choix et nous n’entrerons pas dans le vif du sujet ici. Au lieu de cela, nous discutons des ramifications de la marge, de la spéculation, de l’achat et de la vente, et de la couverture.
La plupart des courtiers offrent aux traders la possibilité de négocier en utilisant la marge. En d’autres termes, votre pouvoir d’achat est exploité avec seulement une petite quantité de capital de démarrage. Cela vous permet de négocier des contrats sans mettre en place 100% de la valeur du contrat. Certains courtiers vous donneront un effet de levier de 20: 1, d’autres de 100: 1 ou même plus élevé sur votre dépôt initial.
Comme nous l’avons déjà dit, il peut s’agir d’un Catch 22. Sachez ce que vous faites, sinon ce montant d’effet de levier consommera rapidement votre compte.
Spéculer sur les contrats à terme
est l’un des moyens les plus populaires de négocier des contrats à terme. C’est comme n’importe quelle autre spéculation. Achetez un contrat en pariant que son prix augmentera et vous aurez un profit une fois que vous aurez vendu le contrat. Vous pouvez également négocier des contrats à terme sur le côté court, en pariant sur le prix d’une marchandise pour baisser. C’est ce que nous appelons la vente à découvert.
Si vous vendez un contrat à terme à découvert et que son prix baisse, vous couvrirez votre position courte et réaliserez un profit une fois que vous aurez atteint un prix ciblé et inférieur.
Enfin, de nombreuses institutions et traders négocient des contrats à terme à des fins de couverture. La couverture est un terme sophistiqué pour protéger vos positions sur le marché. Par exemple, disons que vous avez une position longue sur le S&P500. En tant que véhicule d’investissement à long terme, le S&P 500 devrait continuer à progresser. Cependant, à court terme, il devrait faire une correction et aller à la baisse.
Pour protéger votre position à long terme, vendez à découvert les contrats à terme sur le S&P 500 jusqu’à la fin de la correction. Cela vous protège de toute perte réelle dans votre portefeuille principal.
STRATÉGIE DE NÉGOCIATION DE CONTRATS À TERME
Tout comme le monde des actions, il existe des tonnes de stratégies à terme parmi lesquelles choisir. Certains sont quantitatifs, d’autres discrétionnaires. Quoi qu’il en soit, la plupart des stratégies futures seront basées sur des modèles reproductibles. En ce sens, nous discutons de l’importance des zones de liquidité et utilisons un exemple de stratégie de retournement pour illustrer comment négocier des contrats à terme.
Les zones de liquidité sont des zones sur un graphique à terme qui vous indiquent où les grands acteurs accumulent ou distribuent leurs contrats. Généralement, le prix augmentera dans ces zones tant qu’il y aura une demande ou une demande. Cependant, une fois l’offre épuisée, ou vice versa, le prix s’éloignera de la zone dans le sens d’une moindre résistance.
Lorsqu’un contrat à terme est accumulé, il restera souvent dans une zone assez longtemps pour que les institutions accumulent des contrats. Une fois que suffisamment de contrats ont été achetés, le prix est marqué. Ensuite, voyez comment le prix augmente à partir de ces zones de liquidité.
Inversement, lorsque le prix d’une marchandise a trop augmenté, il est probable que les contrats qui ont été accumulés à des prix beaucoup plus bas soient distribués. Le résultat est une « facilité de mouvement » dans les zones de liquidité qui soutenaient auparavant l’actif.
Trouver une configuration dans une stratégie de trading de contrats à terme
Maintenant que vous avez vu l’idée générale de la façon dont une future entreprise peut déménager, vous voudrez ajouter un modèle ou une « configuration » à votre arsenal. Cela vous donnera un moyen de définir votre risque avant de prendre une position, longue ou courte.
Par exemple, regardons le côté long.
Nous avons déjà écrit sur le modèle de contraction de la volatilité et les pièges courts. Le modèle de contraction de la volatilité est généralement une indication d’une forte demande pour une matière première, une action ou un autre actif. Il révèle que l’offre est difficile à trouver et que la demande soutient constamment le prix de l’actif.
Dans l’exemple du pétrole brut ci-dessus, si nous comparons les graphiques de 30 mètres, nous voyons ce modèle jouer avant d’obtenir un lancer de toute la base.
Notez que malgré l’échec de l’effondrement, le pétrole brut a continué de maintenir des creux plus élevés. De plus, nous pouvons supposer que la pression de vente qui a suivi l’échec de la faillite n’a fait qu’alimenter le prix des marchandises à la hausse. Parce que? S’il y avait des vendeurs à découvert dans cette pression de vente, ils devaient éventuellement couvrir leurs positions à mesure que le prix augmentait.
Nous espérons que vous verrez que bon nombre des mêmes modèles que nous utilisons dans le trading d’actions peuvent également être utilisés comme stratégies de trading à terme. Pour cette raison, assurez-vous de pratiquer vos stratégies dans notre simulateur pour déterminer vos meilleurs résultats possibles avant de mettre de l’argent réel au travail.