Des cycles de marché normaux aux piratages d’échange, voici 10 choses qui pourraient déclencher un krach du marché de la crypto-monnaie
Surveillez ces factos de risque du marché de la cryptographie.
Le premier mois de 2022 est terminé et les crypto-monnaies ont été rouges tout au long. La capitalisation boursière totale de la crypto-monnaie est actuellement en baisse de plus de 15% et les ours ne relâchent pas leur emprise sur le marché.
Bien que les choses soient assez difficiles sur le marché, ce n’est pas aussi difficile qu’elles l’étaient lors du krach du début de 2018.
En outre, l’optimisme sur les marchés de la crypto-monnaie est à son plus haut niveau jamais atteint. Les investisseurs particuliers et institutionnels affluent sur le marché de la crypto-monnaie à un rythme sans précédent. Cela dit, on craint que le marché de la cryptographie ne s’effondre encore plus.
De telles préoccupations ne sont pas farfelues, étant donné que de nombreux facteurs pourraient facilement déclencher une autre vague de ventes en 2022. Pour vous aider à rester mieux préparé aux opportunités du marché, voici 10 facteurs de risque qui pourraient déclencher une vente de crypto-monnaie en 2022.
Index du contenu:
1. Creux cycliques du marché
Bien que les résultats passés ne soient pas toujours indicatifs des performances futures, la cryptographie suit un cycle prévisible depuis des années maintenant. Le cycle tourne autour de la réduction de moitié de Bitcoin.
Immédiatement après une réduction de moitié de Bitcoin, Bitcoin et le marché plus large de la crypto-monnaie pompent. Environ un an après la réduction de moitié, le marché atteint un sommet et est suivi d’un krach. Le marché se tait alors jusqu’à la prochaine réduction de moitié.
Pour contextualiser cela, il faut regarder leprix du Bitcoin depuis 2012. Après la réduction de moitié de Bitcoin de novembre 2012, Bitcoin et le marché en général ont commencé à prendre de l’élan à la hausse. Ce cycle a culminé en novembre 2013 lorsque Bitcoin a atteint de nouveaux sommets historiques de 1161,84 $.
Un krach massif a suivi en 2014, et au début de 2015, le marché était à peu près mort (peu d’activité). Les choses n’ont recommencé à s’améliorer qu’à la fin de 2015, avant la réduction de moitié de Bitcoin de juillet 2016. Après cette réduction de moitié, l’élan haussier a commencé à s’accumuler et a culminé en décembre 2017 lorsque Bitcoin a atteint un nouveau sommet historique de 20 000 $. Beaucoup d’autres cryptos ont atteint de nouveaux sommets.
Un krach massif a suivi le rallye haussier de 2017 en 2018, tout comme cela s’était produit en 2014. Une période d’inactivité a suivi en 2019 avant que le marché ne commence à prendre de l’ampleur à la fin de 2019. Encore une fois, c’était juste avant la réduction de moitié de Bitcoin d’avril 2020. Après la réduction de moitié, le marché s’est redressé et de nombreuses cryptos ont atteint de nouveaux sommets à divers moments en 2021. Bitcoin a atteint de nouveaux sommets en novembre 2021 lorsqu’il s’est négocié à 69 000 $.
Un crash a suivi, et si l’on en croit les cycles précédents, cela pourrait être le début d’un crash crypto qui pourrait durer jusqu’à la fin de 2022. Si rien ne change, le marché stagnerait alors pendant la majeure partie de 2023 et commencerait à reprendre de l’élan vers la fin de l’année avant le début d’un nouveau cycle haussier en 2024.
Essentiellement, il y a un risque que, malgré des prix qui semblent très déprimés, le krach du marché de la crypto-monnaie de 2022 ne fait que commencer. Le cycle déjà établi depuis 2012 est un facteur de risque énorme.
2. Questions politiques
La crypto-monnaie est tout au sujet de la décentralisation, mais cela ne signifie pas qu’elle est à l’abri des problèmes spécifiques à chaque pays. Par exemple, au milieu du rallye cryptographique de 2021, la Chine a annoncé qu’elle mettait fin aux opérations minières de Bitcoin. Le résultat a été la fin du rallye haussier et une correction qui a vu Bitcoin perdre plus de 50% de sa valeur. Les Altcoins ont pris le plus grand coup, la plupart perdant plus de 70% de leur valeur.
Alors que la sortie chinoise de la crypto a été prise en compte sur le marché, deux risques similaires abondent en Russie, aux États-Unis et au Salvador. La Russie a récemment fait des annonces qui indiquent que le pays n’est plus pro-crypto.
La Banque centrale russe a émis un rapport alarmant sur les crypto-monnaies, avertissant qu’il s’agit d’un système pyramidal et qu’ils menacent la politique monétaire du pays. Ils ont également pris pour cible l’exploitation minière qui, selon eux, a nui au programme vert de la Russie.
Alors que le président du pays semble avoir freiné une interdiction, la Banque centrale reste une entité très importante dans n’importe quel pays. En tant que tel, on ne sait pas comment son rapport pourrait se dérouler en ce qui concerne les activités de crypto-monnaie de la Russie.
En ce qui concerne les États-Unis, la SEC semble adopter une position dure sur le marché, en particulier sur les jetons synthétiques. Cela pourrait ralentir le marché, en particulier Défi, et lorsqu’il est combiné avec d’autres facteurs du marché, pourrait déclencher un krach encore plus important du marché de la crypto-monnaie en 2022.
Enfin, sur les facteurs politiques, le Salvador, le premier pays à avoir cours légal bitcoin, est sous la pression du FMI pour renverser la décision. S’il cède à la pression, ce serait un énorme succès pour Bitcoin en termes d’adoption et pourrait descendre en spirale sur le marché des altcoins. Ces questions politiques sont un facteur de risque que chaque investisseur en crypto-monnaie doit prendre en compte lors de l’investissement.
3. Taux d’intérêt
L’un des déclencheurs du krach actuel du marché de la crypto-monnaie est la crainte que la Réserve fédérale américaine ne soit cherchant à relever les taux d’intérêt agressivement en 2022. Les craintes entourant de telles hausses de taux ont affecté les crypto-monnaies, et pour une bonne raison.
Les États-Unis sont l’un des plus grands marchés pour les crypto-monnaies. En tant que tel, si la Réserve fédérale pousse les taux à la hausse de manière agressive, cela signifie que le coût de l’emprunt pour investir augmentera. Ceci, par extension, signifie que les gens hésiteront à investir dans des classes d’actifs risquées, privant le marché de la crypto-monnaie d’investissements indispensables.
Les mouvements qui ont lieu aux États-Unis sont aggravés parce que d’autres économies importantes semblent emboîter le pas. Par exemple, au Royaume-Uni, les taux d’intérêt ont augmenté. En décembre, les taux d’intérêt ont augmenté de 0,25 % et une autre hausse des taux d’intérêt semble se profiler.
Récemment, Reuters a rapporté que la Banque d’Angleterre devrait hausse des taux d’intérêt en février pour la deuxième fois en moins de deux mois. Cette décision est survenue alors que l’inflation a bondi plus haut que prévu, et maintenant tester les niveaux observés pour la dernière fois il y a trois décennies.
La hausse des taux d’intérêt associée à de grandes économies comme la Chine maintenant hors de l’écosystème de la crypto-monnaie pose un risque pour Bitcoin et d’autres crypto-monnaies. Si davantage de pays adoptent une approche de politique monétaire belliciste, un nouveau krach du marché des crypto-monnaies en 2022 pourrait être possible.
4. Un autre confinement
Une chose que la pandémie de Covid-19 a prouvée, c’est qu’elle est très imprévisible. En 2021, une grande partie de la population mondiale a été vaccinée, seulement pour qu’une nouvelle variante, la variante Omicron émerge. Récemment, il a été rapporté qu’une nouvelle version d’Omicron, appelée Omicron BA.2, commençait à se propager.
Selon le ministre danois de la Santé, un nouvelle sous-variante du coronavirus Omicron variante est plus contagieuse que son prédécesseur. La lignée B.A. 2 a été détectée chez des personnes à travers l’Europe et l’Amérique du Nord jusqu’à présent, avec des cas signalés dans tout le Danemark.
Alors que les scientifiques ont déclaré que la sous-variante n’est pas mortelle, on ne sait vraiment pas si une variante plus dangereuse pourrait apparaître et ramener le monde au confinement de 2020. Dans un tel scénario, les marchés financiers pourraient s’effondrer à mesure que les investisseurs se tournent vers les liquidités et autres actifs sûrs pour se protéger. Considérant que la crypto-monnaie fait partie des classes d’actifs les plus risquées, les implications seraient pires.
Le pire, c’est qu’un tel scénario n’est pas tiré par les cheveux. Cela a beaucoup à voir avec le fait qu’il y a une forte hésitation à la vaccination dans le monde entier. Cela augmente le risque que de nouvelles variantes du virus émergent de ces sections de la population et battent les vaccins disponibles sur le marché aujourd’hui.
Considérant que les crypto-monnaies sont déjà dans un marché baissier, un nuage d’incertitude concernant la pandémie pourrait facilement déclencher un krach encore plus important du marché des crypto-monnaies en 2022. C’est l’un des plus grands facteurs de risque auxquels le marché est confronté aujourd’hui, car il est difficile de le voir venir, tout comme personne n’a vu le début de la COVID-19 en 2020.
5. La bulle everything a éclaté
On parle d’une « bulle de tout » depuis quelques années, et même des livres ont été écrits à ce sujet. Alors, qu’est-ce que « la bulle de tout », et comment affecte-t-elle les crypto-monnaies?
La « bulle de tout » est mieux capturée dans le livre, La bulle de tout : la fin de partie de la politique des banques centrales par Graham Summers. Dans ce livre, Summers ne décrit pas seulement l’histoire d’un événement, mais brosse plutôt un tableau qui montre comment chaque époque a été connectée à notre système financier actuel. Il commence par la formation de la Réserve fédérale, jusqu’à aujourd’hui où nous vivons des bulles en série : la technologie dans les années 90, le logement au début des années 2000, et maintenant la bulle de la dette souveraine.
Puisque tout dans l’économie mondiale est lié aux obligations, une bulle d’obligations souveraines signifie que tous les actifs sont dans une bulle et qu’une réinitialisation pourrait être en vue. Si cette bulle éclate, cela signifierait que tous les actifs s’effondreraient, réinitialisant essentiellement le système financier mondial tel que nous le connaissons aujourd’hui.
Le pire, c’est que les indicateurs sont là de l’éclatement de la bulle des obligations souveraines. En 2012, La France a perdu sa note d’endettement triple A. Depuis lors, de plus en plus de pays ont vu la qualité de leur dette se détériorer, en particulier dans les pays en développement.
Avec la pandémie de COVID-19 qui accélère les emprunts et plus de pays aux prises avec la dette, il n’est pas impensable qu’une crise mondiale de la dette souveraine soit une possibilité.
Si cela se produit en 2022, ce serait catastrophique pour les crypto-monnaies. En effet, alors que la valeur de tous les actifs chuterait, les actifs risqués en subiraient le plus grand coup. Les crypto-monnaies sont connues pour enregistrer des corrections allant jusqu’à 90% en période économique normale. Un scénario où les marchés sont réinitialisés pourrait déclencher une correction du marché de la crypto-monnaie de proportions épiques.
6. Attache
Il y a eu des préoccupations au sujet de Attacherde 1:1 dollar depuis des années maintenant. Le problème devient encore plus important maintenant que Tether a atteint un volume moyen de 69 milliards de dollars par jour. Essentiellement, cela signifie que Tether dispose de 69 milliards de dollars en espèces pour représenter les 69 milliards de dollars échangés quotidiennement. Cela suscite l’intérêt des régulateurs américains pour une bonne raison.
Tout d’abord, si suffisamment de dollars ne soutiennent pas l’attache, cela en ferait l’une des plus grandes fraudes de tous les temps. Cependant, même s’il a suffisamment de dollars pour sauvegarder tout le Tether en circulation, il risque toujours l’économie si les investisseurs décident d’échanger tout leur Tether contre Tether en même temps, comme cela se produit lors des paniques bancaires.
À l’heure actuelle, les volumes quotidiens de Tether en font l’équivalent des 50 plus grandes banques des États-Unis, ce qui signifie qu’une « ruée bancaire » sur elle aurait des effets de grande portée sur le système financier américain.
Vers la fin de 2021, Bloomberg a publié un article sur Tether. Il a rapporté qu’en juillet, aux États-Unis Le secrétaire au Trésor avait convoqué le président de la Réserve fédérale et d’autres hauts fonctionnaires pour discuter de Tether. Cela montre à quel point Tether a augmenté en termes de projecteurs des autorités américaines.
C’est là que réside également le risque pour le marché de la crypto-monnaie. En effet, si les autorités américaines décidaient d’examiner Tether en profondeur, cela pourrait créer une panique massive sur le marché de la crypto-monnaie. Les choses seraient encore pires s’il s’avérait que Tether n’est pas soutenu 1: 1 par le dollar. Compte tenu de l’importance de Tether pour le marché de la crypto-monnaie, il pourrait facilement déclencher un effondrement du marché qui pourrait voir le marché de la crypto-monnaie se rétrécir dans des proportions sans précédent.
De tous les facteurs de risque auxquels sont confrontées les crypto-monnaies, l’incertitude entourant Tether est celle qui est la plus susceptible de déclencher un krach du marché des crypto-monnaies en 2022.
7. Effet de levier excessif
L’effet de levier a fait s’effondrer les marchés dans le passé, et cela peut toujours se reproduire. Pour mettre les choses en contexte, le krach financier de 2008 a été causé par de nombreux facteurs, mais l’un des plus importants a été l’endettement excessif sur le marché américain des logements à risque.
Même au pire, le marché de la cryptographie fait face à des risques encore plus grands liés à l’effet de levier que les marchés traditionnels. C’est parce qu’il s’agit d’un marché non réglementé et que les niveaux d’effet de levier disponibles sur le marché de la cryptographie sont inconnus sur les marchés boursiers. Par exemple effet de levier allant jusqu’à 100: 1 est assez courant sur les échanges de crypto-monnaie.
Alors, en quoi l’effet de levier est-il un facteur de risque et comment peut-il déclencher un krach du marché de la crypto-monnaie en 2022? Eh bien, considérez que l’effet de levier permet à quelqu’un d’échanger des crypto-monnaies sans miser une grande partie de son propre argent. En raison du potentiel de profit associé à l’effet de levier, de nombreux investisseurs en crypto-monnaie ont surendetté.
Le problème est qu’une fois que le marché commence à baisser, les liquidations peuvent déclencher un effet de spirale qui pourrait facilement faire s’effondrer le marché. Beaucoup de crashs flash dans la cryptographie ont beaucoup à voir avec de telles liquidations. Comme l’effet de levier joue un rôle central encore plus important sur le marché de la cryptographie, le risque d’un krach épique à la suite de telles liquidations est assez élevé.
Pour comprendre l’ampleur de l’effet de levier de risque sur le marché de la crypto-monnaie, vous devez examiner les chiffres impliqués dans chaque liquidation.
Lors du dernier krach du marché de la crypto-monnaie, le marché a vu plus de 1 milliard de dollars liquidations en quelques heures le 5 décembre 2021.
La cupidité pour plus de gains étant un moteur majeur du marché de la crypto-monnaie, il n’est pas difficile d’imaginer un effondrement de la crypto-monnaie déclenché par des liquidations massives.
8. Règlements défavorables
Les crypto-monnaies ont prospéré jusqu’à présent en grande partie parce qu’elles opèrent dans un environnement non réglementé. Cependant, des règlements sont à venir et il y a un risque d’être négatif. Ces risques et ces craintes sont fondés sur des choses qui se sont produites dans le passé. Par exemple, en 2021, La Corée du Sud a institué une série de règlements qui a vu un certain nombre d’échanges de crypto-monnaie fermer boutique.
Les réglementations sud-coréennes concernaient le KYC et l’AML. Ils stipulent que toute personne exploitant un compte de crypto-monnaie sans compte bancaire pourrait faire face à jusqu’à 5 ans de prison, ou une amende allant jusqu’à 43000 $.
Aux États-Unis, un certain nombre de propositions radicales ont été faites dans le passé qui auraient mis le marché de la crypto-monnaie en danger de perdre sa pertinence. Par exemple, plus tôt en 2021, le gouvernement américain avait proposé que toute personne détenant de la crypto-monnaie dans des portefeuilles privés serait soumis à un contrôle d’identité pour les transactions de plus de 3 000 $. Cela aurait été similaire à la façon dont les banques font du KYC sur leurs clients si elle avait été mise en œuvre. Le pire, c’est qu’il faut que les personnes qui n’ont aucun contrôle sur ces données, comme les mineurs et les créateurs de portefeuilles, fassent du KYC.
De telles propositions montrent que les risques de réglementations menaçant le marché existent, en particulier aux États-Unis, un marché clé de la cryptographie à l’échelle mondiale.
Le pire, c’est que les États-Unis semblent intéressés par la réglementation des crypto-monnaies en 2022. L’administration américaine actuelle envisage déjà de réglementer le marché de la crypto-monnaie. Récemment, Yahoo Finance a rapporté qu’un prochain mémorandum du Conseil de sécurité nationale (NSC) exiger des agences fédérales qu’elles effectuent une analyse SWOT de la cryptographie tout en examinant la possibilité d’émettre une monnaie numérique émise par la banque centrale américaine.
Si de telles réglementations se heurtent au marché, elles pourraient constituer un facteur de risque énorme pour les crypto-monnaies en 2022. Leur potentiel de déclencher un krach du marché de la crypto-monnaie en 2022 est assez élevé.
9. Commentaires négatifs de personnes influentes
Bien que le marché de la crypto-monnaie ait enregistré une croissance énorme au cours de la dernière décennie, il s’agit toujours d’un très petit marché par rapport aux actions ou aux matières premières comme l’or. En tant que tel, il est toujours facile pour une personne influente de faire bouger le marché à travers ses commentaires.
Cela est évident dans la façon dont un milliardaire comme Elon Musk a pu contrôler le marché, avec des tweets. En 2020, Elon Musk a été en mesure d’augmenter le prix de Dogecoin grâce à des tweets, et à la mi-2021, Dogecoin était en hausse de plus de 12 000% en seulement un an. Musk a également été en mesure de freiner le Bitcoin Bull Run en soulevant des inquiétudes sur son bilan environnemental.
Le contrôle d’une seule personne sur l’ensemble du marché de la crypto-monnaie est un risque. C’est parce que vous ne pouvez jamais être trop sûr de ce que des individus aussi puissants diront ensuite. S’ils font un commentaire négatif, surtout maintenant que le marché est faible, ils pourraient l’écraser encore plus. C’est un énorme facteur de risque que chaque investisseur en crypto-monnaie devrait connaître avant d’investir dans la crypto en 2022.
10. Hacks d’échange
Depuis que c’est devenu une chose, les hacks d’échange ont été un risque énorme pour le marché de la crypto-monnaie. Ils déclenchent des ventes plus importantes que la plupart des autres facteurs de risque ci-dessus combinés. Le plus célèbre d’entre eux est probablement le Mt.Gox hack cela a déclenché un effondrement du marché de la crypto-monnaie en 2014. Un autre piratage qui a déclenché un effondrement du marché de la crypto-monnaie était le CoinCheck hack en 2018.
Aujourd’hui, le montant détenu dans les échanges de crypto-monnaie est beaucoup plus élevé que jamais. La plupart de ces volumes sont détenus dans quelques grandes bourses telles que Binance, Coinbase et Kraken. En substance, si l’un de ces échanges est piraté, l’impact sur le marché de la crypto-monnaie pourrait être catastrophique.
Un tel piratage pourrait être aggravé car le marché de la crypto-monnaie a commencé 2022 faiblement, la plupart des cryptos perdant jusqu’à 50% de leur valeur.
Avec des pirates de plus en plus sophistiqués, c’est un risque que chaque investisseur en crypto-monnaie devrait anticiper à un moment donné.
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