Les jetons à effet de levier FTX sont les sports extrêmes du crypto-trading. Même dans un marché de crypto-monnaie super volatil, certaines personnes ont encore envie de plus de risques. Je suppose que c’est pour la même raison qu’ils sautent des montagnes avec des wingsuits ou se lancent d’avions. Pourquoi? Parce qu’en supposant que vous n’obtenez pas REKD, la précipitation est incroyable.
FTX Exchange est en train de le briser en ce moment avec d’énormes accords de parrainage et des volumes d’échanges massifs.
Au moment où j’écris, BTC et ETH atteignent des sommets historiques avec des politiciens et des professionnels du sport qui choisissent d’être payés en crypto. La législation tâtonne à travers le Congrès alors que les institutions financières se démènent pour acheter BTC. Tout se passe en ce moment, et FTX surfe sur la crête de la vague.
Avec des gains récents sans précédent dans leurs portefeuilles, certains cryptophiles sont désireux de tenter leur chance dans des types de trading plus complexes.
Jetons un coup d’œil à ce que sont les jetons à effet de levier FTX en répondant aux questions les plus courantes.
Index du contenu:
Que sont les jetons à effet de levier ?
Les jetons à effet de levier multiplient votre exposition à une crypto-monnaie donnée. Par exemple, une augmentation de prix de 5% sur une transaction régulière vaudrait 15% lorsque vous êtes à effet de levier à 3x. Cela fonctionne aussi dans l’autre sens. Si la crypto sous-jacente chute de 5%, votre perte sera de 3x = 15%. Aïe! Le Les jetons à effet de levier offrent un peu plus que cela, cependant.
Il existe 4 principaux types de jetons – un jeton de couverture à -1x jeton, un jeton -3x pour court-circuiter un actif, un jeton 0,5x (HALF) pour les timides de volatilité et un jeton 3x pour tirer parti de vos longs. Il existe également un jeton de volatilité – jetez un coup d’œil aux options ici et sélectionnez « Jetons à effet de levier » dans les « Marchés ».
Comment fonctionnent les jetons à effet de levier FTX ?
Les jetons à effet de levier FTX ne se limitent pas à un simple multiplicateur de suralimentation. Les aspects techniques liés au « rééquilibrage » et aux « jetons synthétiques / enveloppés » garantissent que le tout fonctionne de manière transparente. Vous pouvez les acheter et les vendre comme des jetons ordinaires sur le marché au comptant, mais il y a des choses intéressantes qui se passent sous le capot. Décomposons-le en pourquoi et comment.
Pourquoi utiliser des jetons à effet de levier FTX ?
Nous en avons « plus pour notre argent » en investissant moins pour gagner plus – ou c’est l’idée. De nombreuses facilités de négociation sur marge liquideront impitoyablement votre position si vous dépassez le seuil d’appel de marge. Les choses sont moins graves avec les jetons à effet de levier FTX grâce au « rééquilibrage », il y a donc un peu moins de risque de catastrophe.
En outre, FTX continue de devenir un acteur majeur qui se forge une réputation de fiabilité. Ils ne sont pas intéressés à arnaquer les ventouses avec un CFD (Contract for DIfference) offshore crypto exchange / jeu de hasard. Pour l’amateur en herbe qui a récemment attrapé le virus du trading, c’est un excellent moyen d’essayer le trading « adulte » dans un environnement plus sûr.
Quels sont les principaux risques liés à l’utilisation de jetons à effet de levier ?
Le principal risque est de perdre tout votre argent, mais cela peut être atténué à court terme par une bonne gestion de la bankroll. Par exemple, définissez une règle selon laquelle chaque transaction ne doit pas dépasser 5% de votre compte de trading. De cette façon, il est extrêmement peu probable que vous soyez anéanti à moins qu’il n’y ait un autre défaut dans votre stratégie.
Les positions à effet de levier sont plus vulnérables aux collisions éclair et aux pompes et décharges. Même sur les grands échanges cryptographiques avec une liquidité profonde et des spreads serrés, nous voyons de curieux pics temporaires sur les graphiques, à la fois à la hausse et à la baisse. Imaginez détenir une position à effet de levier 10x lorsqu’une chute inexplicable de 11% sur le marché, qui dure quelques secondes, efface toute votre position.
Bien sûr, vous auriez un stop loss pour ne pas tout perdre, mais il n’y a aucune garantie. Le prix peut sauter de plus en plus de votre stop-loss à bien en dessous en une seule « coche ». Souvent, vous n’avez pas le temps d’exécuter votre stop loss. Bien sûr, tout le monde fait maintenant exactement la même chose, de sorte que même les liquidités les plus profondes ne peuvent pas les sauver. Pouf! Tout est parti dans un nuage de fumée numérique avant que le prix ne revienne à la normale comme si de rien n’était.
Comment puis-je acheter et vendre des jetons à effet de levier FTX?
Ouvrez un compte sur FTX, puis accédez à la liste des jetons à effet de levier. Les paires sont répertoriées par leurs symboles de ticker, avec le nom du jeton dans la colonne suivante. Par exemple, le symbole boursier BULL / USD fait référence à un jeton Bitcoin long 3x. 3x est l’effet de levier, Long est la direction de votre transaction et Bitcoin est l’actif auquel vous êtes exposé.
Au bas de la page, vous voyez une fenêtre de trading au comptant standard où vous choisissez Acheter ou Vendre, le montant de l’actif et le type d’ordre. FTX a une sélection intéressante de types d’ordres, y compris les arrêts de suivi et les arrêts de marché / limite, etc. Vous pouvez sélectionner POST et IOC pour déterminer si vous serez un fabricant ou un preneur et si vos enchères et offres seront automatiquement annulées. Passez le curseur de la souris sur ces options pour lire l’explication.
Vous pouvez également échanger des jetons FTX Leveraged à partir de votre page de portefeuille FTX en utilisant l’option « Convertir ». Si vous n’êtes pas trop préoccupé par le timing et l’entrée, c’est tout aussi simple.
Création/rédemption
La plupart des jetons sont achetés sur le marché au comptant ou échangés, mais vous pouvez également créer et échanger des jetons à effet de levier FTX. Il y a beaucoup de frais si vous faites cela, alors soyez averti. Il y a aussi un avertissement de FTX que vous devriez étudier la littérature avant de commencer sur le chemin de la création / rédemption. Très sage. Je m’en tiendrais à comparer le prix au comptant avec le prix du swap, à considérer les frais et à acquérir des jetons de cette façon.
Comment les jetons à effet de levier se rééquilibrent-ils?
Considérez chaque jour dans la vie d’un jeton à effet de levier FTX comme un événement distinct, avec un ajustement, en fonction de l’action du prix de la veille. La paire contenue dans le jeton est rééquilibrée pour refléter le nouveau prix au comptant du marché de la paire du monde réel. Votre prix de transaction initial est toujours basé sur les valeurs mises à jour, donc dans un marché haussier, cela aggravera vos récompenses quotidiennes.
En empruntant l’exemple de FTX, deux sauts quotidiens consécutifs de 15% vaudraient plus qu’une augmentation régulière de 30% sur 2 jours. Le jour 2 commence plus haut, de sorte que le gain global serait de 31,4%, soit une augmentation de près de 5% du rendement. Gentil!
Temps de rééquilibrage
Le temps de rééquilibrage standard ou les jetons 3x est 00:02:00 UTC, cependant, un ajustement peut se produire à tout moment si les conditions du marché deviennent trop volatiles. Un décalage de 11,15% pour les jetons BULL ou de 6,7% pour les jetons BEAR déclenchera un rééquilibrage. C’est idéal pour composer vos gains, mais aussi pour aggraver vos pertes.
Quand les jetons à effet de levier fonctionnent-ils le mieux?
Le Les jetons BULL ont parfois un avantage sur une position droite à effet de levier 3x. Considérez-le comme un intérêt composé, qu’Einstein a décrit comme « la 8ème merveille du monde ». Les jetons BULL réinvestissent leurs bénéfices, augmentant ainsi votre exposition à l’actif afin que vous gagniez plus d’argent.
C’est bien sûr génial lorsque le jeton augmente, mais si le prix revient plus tard, vous perdrez plus car vous êtes maintenant plus exposé. La composition et le rééquilibrage sont importants et vous pouvez en savoir plus à leur sujet ici.
Avantages et inconvénients
À la hausse
Toutes les bases sont justes – FTX est en train de monter, ils sont dynamiques et ils n’essaient pas de tromper des innocents de leur crypto.
Les jetons à effet de levier se rééquilibrent, de sorte que vous avez une courbe plus douce à glisser vers le bas lorsque les choses tournent mal.
Il existe tout un monde de swaps perpétuels et de dérivés sous-jacents sur lesquels fonctionnent les jetons à effet de levier FTX. C’est fascinant d’apprendre et cela vous rend plus intelligent!
À la baisse
Ce sont des jetons à effet de levier et le marché est super volatil. Quel est le pire qui pourrait arriver?
Résumé
FTX est un endroit aussi bon que n’importe quel autre pour commencer sur la voie des dérivés. Vous pouvez trouver toutes sortes de dérivés de base à terme. Des types de marché innovants sont ajoutés régulièrement – tout est génial. Mais il y a le gorille de 300 livres dans la pièce que nous devons reconnaître. Vous pouvez être anéanti – REKT.
Faites attention à l’histoire de la tortue et du lièvre! Les imbéciles se précipitent là où les anges ont peur de marcher. Un oiseau dans la main vaut 2 oiseaux à effet de levier dans le buisson d’échange perpétuel… OK, ce dernier était le mien. Je pense qu’il faudrait peut-être travailler.
Nous, singes / primates, avons soif de la prise de risque qui a été civilisée et légiférée hors de notre vie quotidienne. La version plus aseptisée d’aujourd’hui tente de polariser nos résultats pour un grand succès par rapport à une perte douloureuse.
Mais le trading ne devrait pas être une question d’émotions et d’instincts. L’aspect mental de la poursuite des pertes aveugle souvent un trader aux raisons pour lesquelles il perd en premier lieu. Si vous vous trouvez à la recherche d’un trading sur marge plus extrême, éteignez l’ordinateur et demandez de l’aide.
