Un fonds commun de placement est une société gérée professionnellement qui recueille de l’argent auprès de nombreux investisseurs et l’investit dans des titres tels que des actions, des obligations et des titres de créance à court terme, des fonds d’actions ou d’obligations et des fonds du marché monétaire.
Les fonds communs de placement sont un bon investissement pour les investisseurs qui cherchent à diversifier leur portefeuille. Au lieu de tout miser sur une entreprise ou un secteur, un fonds commun de placement investit dans différentes actions pour tenter de minimiser le risque du portefeuille.
Le terme est généralement utilisé aux États-Unis, au Canada et en Inde, tandis que des structures similaires dans le monde incluent la SICAV en Europe et la société d’investissement à capital variable au Royaume-Uni.
En quoi l’ULIP diffère-t-il des fonds communs de placement?
Un ULIP est un régime d’assurance en unités de compte. Il s’agit d’une police d’assurance-vie avec une composante d’investissement qui est investie dans divers marchés financiers.
Les rendements générés par la composante investissement déterminent la valeur de la police. Toutefois, le montant assuré au décès du preneur d’assurance peut ne pas être fonction du marché – le montant minimum assuré ne peut pas être préétabli. En d’autres termes, un ULIP est un produit hybride, combinant investissement et assurance.
La composante d’investissement du PLIU est semblable à celle d’un fonds commun de placement.
1. Les deux sont des placements gérés.
2. Pour les deux, une équipe de professionnels gère les investissements et les fonds sont investis conformément à un objectif déclaré.
3. Il y aurait des
actions attribuées à l’investisseur au moment de l’achat et il y aurait une valeur liquidative par part déclarée périodiquement.
Étant donné que l’ULIP est une police d’assurance, le défaut de payer la prime régulière entraînerait la résiliation de la couverture des risques.
Dans les fonds communs de placement, toutes les dépenses sont facturées
avant le calcul de la valeur liquidative, tandis que dans le cas de l’ULIP, certaines dépenses sont facturées en tant que fonds communs de placement, tandis que d’autres sont facturées en supprimant un petit nombre de parts des comptes des investisseurs.
Dans un produit ULIP, il peut y avoir plus d’une option de fonds et l’investisseur est libre de passer d’un fonds à l’autre. Cependant, certains régimes imposent une restriction sur le nombre de commutateurs gratuits dans une année. Dans le cas d’un fonds commun, les changements d’un fonds à l’autre sont autorisés un certain nombre de fois, mais selon le régime dont vous sortez, il peut y avoir ou non des charges de production.
