Alors que nous nous dirigeons vers la nouvelle année, il est utile de revenir en arrière à 2022 en crypto et d’apprendre des erreurs commises dans l’industrie. On s’en souviendra comme de l’année où une série de grands projets ont implosé, dont chacun a fait vaciller le marché.
C’était aussi l’année où les prix de la crypto-monnaie sont allés en enfer, la confiance des investisseurs a chuté et certains des fondateurs du projet se sont retrouvés dans l’eau chaude juridique.
Tous ces facteurs ont conduit la cryptosphère à s’enflammer avec des discussions sur ce que les malheurs de l’année dernière laissent présager pour l’avenir. Les adeptes de la crypto se souviennent comment même certains événements malveillants comme The DAO et Mt.Gox ont complètement secoué l’industrie et tout le monde se demandait si elle se rétablirait, ce qui a été le cas.
Si nous faisons le bilan des erreurs de l’année dernière, nous aurons l’occasion d’éviter de répéter les mêmes erreurs à l’avenir.
#1. La contagion est réelle
Dans les crypto-monnaies, un effet de contagion se produit lorsqu’un projet échoue et que l’effet se fait sentir sur l’ensemble du marché. Aucune année n’a été plus clairement démontrée qu’en 2022, avec l’effondrement de la Terre (LUNA) en mai déclenchant une réaction en chaîne dont l’industrie se remet encore au début de 2023.
La chute de la Terre et la contagion qui s’en est suivie ont été si profondes que jusqu’à 500 milliards de dollars de valeur ont été effacés du marché.
Parmi les entreprises qui ont été directement victimes de l’effondrement de la Terre, citons Celsius, Three Arrows Capital (3AC) et Voyager Digital. Les deux dernières sociétés ont dû faire faillite après l’effondrement de TerraUSD, qu’elles détenaient en quantités importantes. Leurs problèmes ont été aggravés par la chute libre des prix du marché qui a encore drainé leurs coffres.
La fermeture de FTX en novembre déclencherait plus de contagion. BlockFi, un prêteur de crypto-monnaie, a déposé son bilan en raison d’une « exposition importante » à l’échange. La bourse AAX, basée à Hong Kong, a également fait faillite. D’autres formes de contagion comprenaient des plates-formes qui bloquaient les retraits, notamment Genesis et le prêteur de crypto-monnaie SALT.
#2. Aucun projet crypto n’est trop gros pour échouer
Pas même le FTX ou la Terre (MOON) qui semblaient plus grands que nature seulement pour que les deux finissent par s’effondrer.
FTX semblait trop gros pour faire faillite en raison de son positionnement constant dans les cinq premières bourses et de sa valorisation boursière. À son apogée, FTX était évalué à 32 milliards de dollars, le fondateur Sam Bankman-Fried ayant une valeur nette de 26,5 milliards de dollars. Après avoir déposé son bilan, l’ancienne bourse vaut maintenant zéro et est endettée jusqu’au cou.
L’effondrement rapide de l’écosystème terrestre (LUNA) en mai avait déjà montré que même les grands projets ne sont pas à l’abri de l’échec. Son début de fin est survenu après que la mécanique algorithmique TerraUSD stablecoin de la plate-forme soit devenue insoutenable et se soit effondrée sous le poids d’une vente massive, passant de 1 $ à cent en une semaine. Son jeton natif, Luna, s’est également effondré de 99% au cours de la même période.
À son apogée, TerraUSD valait 18 milliards de dollars et figurait fermement parmi les dix premiers du classement du marché.
La leçon est que le marché des crypto-monnaies en est encore à ses balbutiements et que même les plus grands acteurs ont des risques légitimes en raison de l’extrême volatilité de l’espace.
#3. La diligence raisonnable n’est pas désuète
Dans le monde absolument fou de l’investissement cryptographique, la bonne vieille diligence raisonnable ne se démodera jamais. Cela vous évitera du chagrin lorsque les jetons tombent (et c’est souvent le cas).
Rappelez-vous, contrairement à son homologue traditionnel, la finance décentralisée est définie par des fluctuations de prix folles et de nouveaux produits financiers tape-à-l’œil que toute nouvelle entreprise peut prétendre offrir.
En raison de cet environnement largement non surveillé et de laissez-faire, les investisseurs en crypto-monnaie ont souvent peu ou pas de recours en cas de perte d’argent. Cela signifie, comme 2022 l’a montré, que vous devez vous éduquer avant de mettre votre argent durement gagné n’importe où.
- Recherche de projet: Vérifiez tout ce qui concerne l’activité de l’entreprise sur les médias sociaux, des références des fondateurs à leur niveau de transparence, en passant par ce que les autres en disent sur les forums de médias sociaux et la concurrence. Si quelque chose se sent à l’extérieur, c’est probablement le cas.
- Ne laissez pas votre argent sur les échanges centralisés (CEX) et les plates-formes DeFi: Par exemple, l’argent de milliers de clients est gelé dans FTX après l’échec de l’échange. Les échecs de DeFi, y compris Celsius et Voyager Digital, ont également conduit au gel des fonds des clients. Il n’est pas évident de savoir si les clients finiront par récupérer cet argent ou combien de temps cela prendra. Un autre danger de ces plates-formes est qu’elles peuvent être piratées. L’année dernière a acquis une notoriété en tant que « plus grande année pour le piratage cryptographique », avec plus de 100 violations de protocole et plus de 2,5 milliards de dollars détournés. Prenez en charge votre argent en le stockant dans un portefeuille matériel.
- Utilisez un portefeuille matériel pour le stockage à long terme: Il est conseillé de transférer votre crypto-monnaie vers un échange uniquement lorsque vous souhaitez trader. Le reste du temps, pensez à stocker votre argent dans un portefeuille matériel. Un portefeuille matériel est plus sûr qu’un portefeuille en ligne car il est immunisé contre les vulnérabilités Internet telles que les piratages et les logiciels malveillants. Le mantra « pas vos clés, pas vos pièces » entre en jeu.
Espérer le meilleur, se préparer au pire
Les investisseurs avertis savent que dans le monde imprévisible des crypto-monnaies, vous espérez le meilleur et vous vous préparez au pire. Cette approche permet d’atteindre un équilibre délicat dans la pente du couteau qui peut être la rentabilité et la perte de crypto-monnaies.
Espérer le meilleur et se préparer au pire signifie mettre de l’argent que vous pouvez vous permettre de perdre.
Par exemple, les bouleversements du marché de l’année dernière ont laissé de nombreux investisseurs en crypto dans le froid, avec des histoires de personnes qui versent toutes leurs économies dans la crypto-monnaie pour en être exclues.
Se préparer au pire signifie que, quel que soit le vent du marché, vous gagnez. Trouvez un moyen de vous positionner sur le marché où vous gagnerez de l’argent, ne perdrez pas d’argent ou subirez une perte acceptable.
Des leçons doivent être tirées
Les opérateurs du secteur doivent faire le bilan de l’année écoulée et appliquer ces leçons pour l’avenir. La santé de l’écosystème en dépend.
La crypto est un espace qui réclame toujours l’acceptation du grand public et n’a pas le luxe de répéter les erreurs.