Dans un contrat d’options, l’acheteur a le droit d’acheter ou de vendre un actif à un prix et à une date convenus; mais contrairement aux contrats à terme, ils ne sont pas obligés de régler, c’est-à-dire qu’ils ont la possibilité de ne pas finir par acheter ou vendre.
Lorsque l’acheteur, également connu sous le nom de détenteur, veut l’option d’acheter un actif, cette action est appelée une option d’achat, et alternativement s’il veut l’option de vendre l’actif, elle est appelée une option de vente.
Un acheteur achèterait une option d’achat s’il s’attend à ce que le prix de l’actif augmente, et une option de vente s’il s’attend à ce que son prix diminue.
Dans les contrats d’options, il y a deux acteurs principaux: l’acheteur et le vendeur. Le vendeur rédige les contrats (les options) pour les appels ou les puts et les vend à l’acheteur pour une prime (une redevance), et c’est à l’acheteur de décider s’il veut exercer son option ou non.
Ainsi, bien qu’entièrement facultatifs, ces contrats ne sont pas gratuits car ils supportent un coût, qui est principalement basé sur la date d’expiration et le prix d’exercice..
Le prix d’exercice est le prix de l’actif auquel il sera acheté ou vendu, et est un facteur très important pour l’acheteur, car un prix approprié est crucial pour réaliser un profit.
Un autre facteur qui aide à déterminer le prix d’une prime est la volatilité implicite de l’actif; en général, plus un actif est volatil, plus la prime est élevée pour l’option.
Index du contenu:
Terminologie:
- Acheteur: Celui qui achète le contrat d’options pour acheter ou vendre un actif à un prix et à une date spécifiques.
- Vendeur: Celui qui vend le contrat d’options pour acheter ou vendre un actif à un prix et une date spécifiques.
- Contrat: L’accord qui donne à l’acheteur l’option et au vendeur l’obligation* d’acheter ou de vendre à un prix et à une date spécifiques.
- Prime: Le coût du contrat/de l’option.
- Prix d’exercice : Prix convenu de l’actif sous-jacent.
- Option d’achat : L’option où l’acheteur peut acheter l’actif à un prix et une date spécifiques du vendeur.
- Option de vente: Option dans laquelle l’acheteur peut vendre l’actif à un prix et à une date spécifiques au vendeur.
Note: Bien qu’il soit appelé acheteur et vendeur, dans ce contexte, il s’agit de savoir qui achète les contrats d’options et qui les vend. L’acheteur et le vendeur peuvent acheter et vendre des actifs.
Quelles sont les options américaines?
Toutes les options ont une date d’expiration; Les options américaines permettent à l’acheteur d’exercer son option à tout moment avant la date, tandis que les options européennes ne peuvent être exercées qu’à la date d’expiration ou à proximité. L’emplacement géographique des traders ne détermine pas le type d’options qu’ils peuvent acheter ou vendre, mais dépend plutôt de la plate-forme de trading qu’ils utilisent.
À quoi servent les contrats d’options?
Les contrats sont ce qui donne à l’acheteur son droit (d’acheter ou de vendre) et au vendeur son obligation (d’acheter ou de vendre), c’est pourquoi les acheteurs paient une prime pour recevoir ces contrats; ils paient pour l’option. Sans ces contrats, les métiers eux-mêmes ne fonctionneraient pas car ils n’auraient aucun sens financier pour l’une ou l’autre des parties.
Par exemple: Dans une option d’achat, l’acheteur s’attend à ce que le prix de l’actif augmente, et supposons que ce soit le cas, il exercerait son option et achèterait l’actif au prix d’exercice du vendeur, puis le vendrait sur le marché pour un profit.
Cependant, sans aucun contrat, le vendeur n’aurait aucune obligation ou raison de vendre ses actifs à l’acheteur à un prix inférieur.
Comment la prime est-elle calculée lors de la négociation d’options Bitcoin?
La prime est déterminée par quatre facteurs majeurs: le prix actuel du Bitcoin, le prix d’exercice, le délai jusqu’à la date d’expiration et la volatilité du marché. Voici un tableau qui illustre comment ces éléments affectent la prime des options d’achat et des options de vente[1]:
| Options d’achat Premium | Options de vente Premium | |
| Hausse du prix de l’actif | Augmente | Diminue |
| Baisse du prix de l’actif | Diminue | Augmente |
| Prix d’exercice plus élevé | Diminue | Augmente |
| Prix d’exercice plus bas | Augmente | Diminue |
| Augmentation du temps | Augmente | Augmente |
| Diminution du temps | Diminue | Diminue |
| Forte volatilité | Augmente | Augmente |
| Faible volatilité | Diminue | Diminue |
Comment fonctionnent les options Bitcoin et devriez-vous les échanger?
En termes de fonction de base, les options Bitcoin sur Binance fonctionnent comme décrit ci-dessus, avec quelques notes clés[2]:
- Date d’expiration: Les dates d’expiration disponibles pour le trading d’options Bitcoin sur Binance sont: 5m, 10m, 30m, 1hr, 4hr, 8hr, 12hr, 1d.
- Actif sous-jacent: Puisque l’actif sous-jacent est BTC, la quantité de trading est donc définie en BTC.
- Prime: La prime est payée en USDT et est déduite du solde du portefeuille Binance Futures.
- Options: Les options sur Binance sont des options américaines.
Afin d’acheter des options sur Binance, vous aurez besoin d’un compte Binance Futures, qui peut être facilement activé. Une fois qu’un compte Binance Futures est créé, vous devrez transférer des fonds dans votre portefeuille Futures à partir de votre portefeuille d’échange, après quoi vous pourrez commencer à acheter des options.
Note: Le compte Binance Options est lié au compte Binance Futures, il est donc important de faire preuve de prudence avec le trading d’options si vous avez des positions à terme ouvertes.
Devriez-vous les échanger?
Ça dépend. Habituellement, les options sont utilisées pour la gestion des risques. Ainsi, dans le monde de la crypto-monnaie, dans ce cas Bitcoin, les options pourraient bénéficier aux mineurs par exemple, car en achetant des puts, ils peuvent couvrir leurs pertes au cas où le prix du Bitcoin baisserait. Si vous avez investi dans Bitcoin d’une manière ou d’une autre, vous pouvez trouver une stratégie d’options qui pourrait aider à protéger votre investissement.
Ohterwise, si vous voulez faire du trading spéculatif, alors l’achat d’options est un moyen sûr de commencer puisque vous n’êtes pas obligé d’acheter ou de vendre, par conséquent, vos pertes sont limitées aux primes que vous payez. D’une certaine manière, l’expérience que vous gagnez est payée en frais de prime.
Quels sont les avantages du trading d’options Bitcoin?
Les options d’achat ne sont pas sans risque, ni faciles à comprendre pleinement, mais elles offrent certains avantages:
- Les contrats d’options présentent un risque relativement plus faible, car ils ne forcent pas l’acheteur à acheter ou à vendre l’actif sous-jacent.
- Ils permettent plusieurs transactions, ce qui peut entraîner diverses stratégies de trading intéressantes.
- Enfin, les contrats d’options sont flexibles et peuvent donc bénéficier des différentes tendances du marché.
Ce qui est unique à propos des options de crypto-monnaie comme Bitcoin, c’est que quelqu’un qui exploite BTC peut soit protéger ses actifs en achetant des options de vente, soit doubler ses revenus en achetant des options d’achat.
Comment calculer le retour sur investissement (ROI) ?
Votre retour sur investissement est égal au profit tiré de la transaction moins la prime payée.
Par exemple* : Vous avez acheté une option d’achat pour 1 Bitcoin au prix d’exercice de 35 000 USDT avec une date d’expiration d’une heure et une prime de 5 USDT. En une demi-heure, le prix du Bitcoin atteint 35 100 USDT et vous décidez de régler votre contrat. Vous achetez le BTC auprès du vendeur au prix d’exercice de 35 000 USDT et le vendez immédiatement pour 35 100 USDT (cela est fait automatiquement par Binance une fois que vous confirmez le règlement).
Votre bénéfice net serait donc calculé comme tel :
35 100 (prix de vente) – 35 000 (prix d’exercice) = 100 (marge brute)
100 (bénéfice brut) – 5 (prime/dépense) = 95 (bénéfice net)
Vous avez gagné 95 USDT
*Les valeurs de cet exemple sont purement fictives et ne reflètent pas les valeurs, les coûts ou les frais de Binance Futures.
Les traders d’options Binance peuvent-ils être un acheteur ou un vendeur?
Actuellement, les traders d’options Binance ne peuvent être que des acheteurs, c’est parce que Binance est le seul vendeur[3].
Les options sont-elles des jeux d’argent?
Bien qu’il existe des parallèles entre les options et le jeu, il existe une différence significative qui les distingue. Il est vrai que le jeu et les options ont des ratios risque/récompense, et des stratégies qui sont centrées autour d’eux, mais c’est là que les similitudes s’arrêtent.
Il y a un nombre très limité de choses que vous pouvez apprendre pour optimiser vos chances dans le jeu traditionnel, mais dans le monde des actions et de la crypto-monnaie, la recherche sur le marché en constante évolution peut vous donner des raisons valables d’aller dans un sens ou dans l’autre; mais comme le marché est trop complexe, aucune quantité de recherche ne peut l’emporter sur le rôle que joue la chance dans les options.
Quel est l’actif sous-jacent des options Binance ?
Les actifs sous-jacents des options Binance se composent actuellement de :[3]: BTCUSDT, ETHUSDT, XRPUSDT, BNBUSDT, LINKUSDT et LTCUSDT.
Quelles sont les plates-formes alternatives où je peux échanger des options Bitcoin?
Voici quelques plates-formes alternatives qui offrent également des options de trading Bitcoin:
- Deribit: Deribit est une plate-forme qui offre des options de trading pour Bitcoin et Ethereum, cependant, ces options sont des options européennes, ce qui signifie qu’elles ne peuvent être exécutées qu’à la date d’expiration.
- Ledgerx: Ici, les utilisateurs peuvent acheter des options Bitcoin, mais contrairement à Binance, ce sont aussi des options européennes. Les contrats sur Ledgerx ne sont pas exercés automatiquement contrairement aux autres plateformes.
- Quedex: Quedex propose également des options européennes pour BTC, où les expirations sont trimestrielles ou personnalisées.
