Lorsqu’il est correctement compris et analysé, un graphique boursier peut fournir aux investisseurs un trésor de données pour éclairer leurs prédictions sur les performances d’une action à l’avenir.
Le graphique boursier est la base d’un trader pour effectuer une analyse technique. Lorsqu’il est correctement compris et analysé, il peut fournir aux investisseurs un trésor de données pour éclairer leurs prédictions sur les performances d’une action à l’avenir.
Les investisseurs passifs, ceux qui suivent une stratégie d’achat et de conservation et investissent souvent dans des fonds indiciels ou des ETF, peuvent s’en sortir sans comprendre les graphiques boursiers.
Mais si vous avez des objectifs de croissance à court terme ou si vous souhaitez investir dans des actions individuelles, savoir lire un graphique boursier sera essentiel à votre succès. Dans ce guide pratique pour les débutants, vous trouverez des instructions étape par étape pour vous guider dans la lecture d’un graphique boursier comme un pro.
Index du contenu:
Qu’est-ce qu’un graphique boursier?
Un graphique boursier est un graphique qui montre comment le prix d’une action, d’un fonds négocié en bourse (FNB) ou d’un autre titre a fluctué au fil du temps. Il existe de nombreux sites Web qui fournissent gratuitement des graphiques boursiers. Voici quelques exemples populaires :
- Yahoo Finance
- Google Finance
- Marketwatch
- TradingView
- StockCharts.com
La plupart des courtiers en valeurs mobilières permettent également à leurs clients de consulter des graphiques boursiers sur leurs plateformes de trading. Certains courtiers offrent plus de fonctionnalités de cartographie que d’autres. Certains des meilleurs courtiers pour effectuer une analyse technique des graphiques boursiers incluent E*TRADE , Ally Invest et TD Ameritrade .
Types de graphiques boursiers
Les investisseurs peuvent consulter les données disponibles sur un graphique boursier de différentes manières. Trois des types de graphiques les plus populaires sont le graphique en courbes, le graphique à barres et le graphique en chandeliers. Voici un aperçu rapide de ce que vous verrez avec chaque type de graphique.
Graphique en ligne
Un graphique linéaire montre le cours de clôture de l’action pour chaque jour de bourse de la plage de dates. C’est le plus simple des trois types de graphiques et c’est un point de départ populaire pour les débutants.
Diagramme à bandes
Le graphique à barres montre également le cours de clôture d’une action. Mais il affiche également trois autres informations : le cours d’ouverture, le cours le plus élevé et le cours le plus bas du jour.
Les jours où le prix de clôture est supérieur au prix d’ouverture seront ombrés en vert, tandis que les jours avec des prix de clôture inférieurs à leurs prix d’ouverture seront ombrés en rouge.
Graphique en chandeliers
Le graphique en chandeliers montre toutes les mêmes données que le graphique à barres, mais dans un format légèrement différent. Le haut et le bas du « corps » de la bougie (section ombrée) représentent les prix d’ouverture et de clôture de la journée.
Sur les bougies vertes, le prix de clôture sera en haut du corps et le prix d’ouverture sera en bas. Pour les bougies rouges, le prix d’ouverture est en haut et le prix de clôture est en bas.
Les « ombres » ou « mèches » (quelques-unes d’entre elles sont indiquées ci-dessous) indiquent les prix les plus élevés et les plus bas du jour. Les petites mèches signifient que les prix les plus élevés ou les plus bas de l’action étaient proches des prix d’ouverture ou de clôture. Et l’inverse est vrai pour les bougies à longue mèche.
Ainsi, par exemple, si une bougie verte a une mèche supérieure haute (comme la bougie à l’extrême droite du graphique ci-dessous), cela signifie que son cours de clôture était nettement inférieur à son cours le plus élevé de la journée.
Comment lire un graphique boursier
Mais quel que soit le site ou la société de bourse que vous utilisez, vous voudrez commencer par saisir un symbole boursier dans le moteur de recherche de votre outil.
Dans mon cas, j’ai commencé par taper « AAPL », le symbole boursier d’Apple. Si vous ne connaissez pas le symbole d’une action en particulier, vous pourrez peut-être rechercher la société par son nom (c’est-à-dire « Apple » ou « Amazon.) Ou vous pouvez effectuer une recherche rapide sur Google pour trouver le symbole de la société. vous voulez faire des recherches.
Une fois que vous avez trouvé l’action que vous recherchez, vous verrez un graphique boursier similaire à ceux présentés ci-dessus. C’est à ce stade que vous voudrez choisir votre type de graphique préféré (ligne, barre ou chandelier). Vous êtes maintenant prêt à commencer l’analyse ! Voici 7 étapes pour vous aider à démarrer.
1. Choisissez une plage de dates
Le tout premier facteur à prendre en compte est l’axe temporel de votre graphique. Dans le tableau ci-dessous, vous remarquerez que j’ai le choix entre 10 options différentes.
Selon votre outil de négociation d’actions, vous pouvez avoir plus ou moins d’options de plage de dates à votre disposition. En règle générale, plus la période est longue, plus la tendance est importante.
Par exemple, disons que je pensais acheter Apple comme investissement à long terme. Dans ce cas, sa tendance à la croissance sur 1 an serait probablement plus importante pour moi que son mouvement à la baisse au cours du mois dernier.
Cependant, il convient de noter que votre stratégie de trading influencera fortement les plages de dates qui comptent le plus. Par exemple, si vous êtes un swing trader , les graphiques à 1 mois ou même à 5 jours peuvent être beaucoup plus importants pour vous que le graphique à 1 an. Et si vous êtes un day trader , vous ne vous souciez peut-être que de la façon dont une action se porte au cours de la journée .
2. Identifier les tendances à court et à long terme
Une fois que vous avez sélectionné votre plage de dates, il est temps de rechercher les tendances. Vous voudrez vous concentrer sur le mouvement global des prix de gauche à droite sur le graphique plutôt que sur chaque « montagne » ou « vallée ». En revenant au graphique à 1 an d’Apple, nous voyons que sa tendance à 1 an est clairement à la hausse.
Si vous considériez Apple comme un investissement à long terme, cette tendance serait encourageante. Cependant, les day traders et les swing traders pourraient se sentir concernés par ses performances sur 1 mois. La tendance de la première moitié du graphique est à la baisse et la seconde moitié du graphique montre une tendance latérale.
La tendance latérale à la fin du graphique pourrait indiquer qu’Apple se prépare à un renversement de sa récente baisse. Mais une autre panne est certainement aussi possible. Dans ce cas, les traders à court ou moyen terme peuvent décider que les indices d’ analyse technique sont tout simplement trop peu concluants pour faire d’Apple un jeu viable.
3. Examinez le volume des échanges
Au bas de votre graphique boursier, vous trouverez des barres verticales vertes et rouges réparties le long de l’axe du temps. Ces barres montrent le volume total des transactions de l’action pour chaque jour de bourse.
Lorsque vous évaluez les tendances, vous voudrez porter une attention particulière aux jours à volume élevé. Pourquoi? Parce qu’un volume élevé indique que les investisseurs institutionnels sont impliqués dans la hausse ou la baisse du titre. Ainsi, plus le volume de transactions est élevé, plus la tendance est légitime.
Il est facile d’identifier les jours à volume élevé. Recherchez simplement les jours de bourse qui ont les barres de volume les plus élevées. Le graphique ci-dessous indique plusieurs jours « verts » et « rouges » pour Apple au cours de la dernière année.
4. Marquez les niveaux de support et de résistance de base
Les niveaux de support et de résistance sont des moments dans l’histoire d’un titre où l’offre et la demande ont arrêté leurs tendances à la hausse ou à la baisse.
La valeur d’une action s’apprécie lorsque la demande dépasse l’offre. Mais finalement, l’action atteindra un prix qui fera basculer ces forces du marché. Soudainement, plus de commerçants vendent ces actions qu’ils n’en achètent et le prix de l’action commencera à baisser. Ces niveaux de prix sont appelés niveaux de « résistance ».
À l’inverse, lorsqu’un stock en baisse atteint enfin un prix qui attire plus d’acheteurs que de vendeurs (et commence donc à s’apprécier), on dit qu’il a atteint le « support ». Dans le graphique ci-dessous, vous verrez que McDonald’s a récemment montré une résistance à environ 230 $ et un support à environ 208 $.
À deux reprises en octobre, les actions de McDonald’s ont approché les 230 $. Les deux fois, l’offre a dépassé la demande et le prix a été abaissé. L’action a également atteint la fourchette de 208 $ à 210 $ en décembre et à nouveau en janvier avant de rebondir à chaque fois.
Cela indiquerait qu’un bon point « d’entrée » pour McDonald’s serait proche de la barre des 210 $ tandis que 230 $ pourraient être un point de « sortie » valable.
Les « percées » de support ou de résistance peuvent également éclairer les décisions commerciales. Par exemple, si McDonald’s tombait en dessous de 208 $, cela pourrait indiquer une panne et inciter un commerçant à vendre. Inversement, un trader peut décider d’entrer dans une position après avoir franchi 230 $, car cela pourrait indiquer une cassure.
5. Recherchez les canaux de prix
Si une action atteint un niveau de support ou de résistance une fois, ce n’est pas nécessairement un indicateur fort que cela se reproduira. Mais lorsque le prix d’une action va et vient plus d’une fois entre deux lignes parallèles de support et de résistance, cela s’appelle un « canal de prix » et est un puissant prédicteur du comportement futur d’une action.
Il existe trois types de canaux de prix : ascendant, descendant et horizontal. Le graphique ci-dessus est techniquement un exemple de canal de prix horizontal car il atteint deux fois les mêmes niveaux de support et de résistance. Mais le graphique Netflix ci-dessous est un exemple plus probant, car les niveaux de support et de résistance qui ont formé son canal ont été touchés quatre fois chacun.
6. Envisagez les indicateurs de moyenne mobile
Les moyennes mobiles font partie des indicateurs les plus utilisés en analyse technique. Comme son nom l’indique, une moyenne mobile montre simplement le prix moyen d’une action sur une période de temps définie.
Si votre outil graphique propose des moyennes mobiles, vous pouvez définir la période qui vous convient. Les options populaires incluent 25, 50 (comme sélectionné ci-dessous), 100 et 200 jours. Mais n’hésitez pas à expérimenter avec d’autres gammes.
Souvent, un indicateur de moyenne mobile peut servir de support ou de résistance pour une action. Par exemple, vous remarquerez dans le graphique J&J ci-dessous que son prix rebondirait chaque fois qu’il tomberait à sa moyenne mobile de 25 jours.
Savoir qu’une moyenne mobile est devenue le support ou la résistance de facto d’une action peut être d’une grande aide pour sélectionner les points d’entrée et de sortie. Mais, tout comme avec les niveaux de support et de résistance traditionnels, vous voudrez réévaluer votre stratégie de trading une fois que l’action aura dépassé sa moyenne mobile.
7. Notez les événements d’entreprise passés et à venir
Comme dernière étape de la lecture de votre graphique boursier, vous voudrez prendre note des événements d’entreprise qui pourraient entraîner des hausses ou des baisses artificielles des prix. Deux exemples importants incluent les versements de dividendes et les fractionnements d’actions, comme indiqué dans le graphique ci-dessous.
Les prix diminueront toujours immédiatement après un fractionnement d’actions à mesure que le nombre d’actions en circulation augmente. Les dividendes, cependant, peuvent affecter le cours d’une action de différentes manières.
Par exemple, une déclaration de dividende peut faire monter les prix. Mais les prix peuvent baisser entre la date d’ex-date d’un dividende et sa date de paiement, car les investisseurs qui achètent les actions pendant cette période savent qu’ils ne seront pas éligibles pour les recevoir.
Outils de création de graphiques boursiers
Trouver un courtier qui propose des outils de création de graphiques boursiers peut améliorer votre efficacité commerciale, car il vous permet de rechercher des actions et d’exécuter des transactions au même endroit. Voici nos courtiers préférés pour les investisseurs qui souhaitent des options graphiques avancées.
TD Ameritrade
TD Ameritrade est depuis longtemps l’un des courtiers les plus populaires auprès des traders actifs grâce à sa puissante plateforme thinkorswim . Son menu de tableaux et d’outils d’analyse technique est pratiquement inégalé dans l’industrie.
Avec thinkorswim, vous avez accès à plus de 400 études techniques, 20 dessins et huit outils Fibonacci. Son outil StockHacker permet de trouver facilement et rapidement les actions qui répondent aux attributs qui vous intéressent le plus. Et avec son outil « thinkScript », vous pouvez même créer vos propres algorithmes de test.
TD Ameritrade offre thinkorswim gratuitement à tous ses clients. Et la plate-forme est disponible sur le Web, Windows, Mac, iOS et Android.
Comme les autres outils de graphiques boursiers de cette liste, TD Ameritrade ne facture aucune commission de transaction sur les actions, les options ou les FNB et il n’y a pas de minimum de compte. De plus, vous pouvez obtenir jusqu’à 2 500 $ de bonus en espèces lorsque vous ouvrez un nouveau compte.
E*TRADE
E*TRADE propose de fantastiques outils de graphiques boursiers via sa plate-forme Power E*TRADE. La plate-forme propose plus de 14 études de graphiques et outils de dessin. Il peut calculer vos probabilités de risque/rendement et tracera même automatiquement des lignes de support et de résistance et indiquera des modèles techniques.
Power E*TRADE est offert gratuitement aux clients d’E*TRADE. La plateforme est disponible sur le web ainsi que sur iOS et Android. De plus, E*TRADE ne facture pas de commissions commerciales sur les actions, les ETF ou les options et il n’y a pas de minimum de compte.
Ally Invest
Ally Invest propose une gamme impressionnante d’outils graphiques à ses clients de trading autogérés. Les traders peuvent choisir parmi huit types de graphiques différents, 117 études et 36 outils de dessin. Il offre également une chaîne d’options personnalisable pour l’exécution de transactions d’options avec des spreads jusqu’à quatre pattes.
Il n’y a pas de compte minimum pour démarrer avec Ally Invest et son logiciel de trading est gratuit pour tous les clients, quelle que soit la taille du compte. Les actions, les FNB et les options se négocient sans commission. De plus, les nouveaux titulaires de compte peuvent gagner jusqu’à 3 500 $ en bonus en espèces.
Résultat final
La lecture d’un graphique boursier et l’exécution de l’analyse technique peuvent faire la lumière sur la façon dont les forces de l’offre et de la demande peuvent influer sur le prix d’une action dans un proche avenir. Ceci est différent de l’analyse fondamentale, qui essaie de déterminer la valeur d’une action à son prix actuel.
De nombreux investisseurs prennent en considération les analyses techniques et fondamentales avant de prendre des décisions commerciales. En général, plus votre horizon d’investissement est long, plus vous voudrez étudier les fondamentaux d’une action. Et, plus votre horizon est court, plus vous voudrez peut-être passer du temps à étudier les graphiques.
