L’essence d’une transaction d’ordre important est appelée « transaction de bloc ». Un blockhaus, qui est un intermédiaire financier engagé à aider les investisseurs dans la gestion des risques, est fréquemment utilisé pour effectuer des transactions de bloc. c’est une méthode où les commerçants achètent et vendent simultanément un nombre important de titres sans affecter le prix du marché.
Le trading de blocs est généralement effectué par des institutions et des fonds spéculatifs en raison de l’énorme ampleur des transactions.
Cette forme de trading est comparable au trading de gré à gré (OTC Trading) en raison de sa nature confidentielle.
Les investisseurs individuels ne sont pas très enclins à effectuer des transactions en bloc en raison de l’ampleur des transactions sur les marchés de la dette et des actions. Dans la pratique, les grands fonds spéculatifs et les investisseurs à grande échelle achètent et vendent d’énormes quantités d’obligations et d’actions dans le cadre de transactions en bloc par l’intermédiaire de banques d’investissement et d’autres médiateurs.
Si une transaction de bloc est effectuée sur le marché libre, les traders doivent faire preuve de prudence car la transaction peut entraîner des changements de volume substantiels et avoir une influence sur la valeur de marché des actions ou obligations acquises. En conséquence, au lieu d’acquérir des actifs directement auprès d’un hedge fund ou d’une banque d’investissement comme ils le feraient pour des sommes moindres, les transactions de blocs sont généralement effectuées par l’intermédiaire d’un intermédiaire.
Une transaction de bloc devrait contenir au moins 10 000 actions en bourse ou 200 000 $ en obligations sur le marché du Trésor, selon la Bourse de New York, mais ce montant est généralement beaucoup plus élevé en réalité. Ce ne sont pas des penny stocks ; ce sont des sociétés bien connues ou des actions de premier ordre. Les blocs sont classés comme produits de gré à gré (OTC) car ils sont négociés en dehors du marché libre ou d’un échange centralisé. Comme le marché libre fluctue en termes de valeur et de volume des actifs, cela sert à maintenir le prix des titres.
La blockchain a un rôle important sur le marché à terme. Le trading à terme est un contrat qui permet à deux parties d’acheter et de vendre un actif financier à un prix prédéterminé à une date future. Ceci est comparable au trading de blocs, mais à un niveau beaucoup plus important.
En revanche, ces dérivés traitent souvent de petits ordres de titres et incluent des actions, des devises étrangères, des matières premières et des indices. Une transaction en bloc sur des futures ou des options produit un contrat qui se démarque des autres du même genre.
Considérez le scénario suivant pour mieux comprendre le trading de blocs : Si un hedge fund veut vendre 350 000 actions d’une entreprise pour 5 $ chacune, il peut le faire en une ou plusieurs transactions. Un blockhaus met en relation acheteurs et vendeurs, négocie un contrat et le mène à terme. Désormais, il peut décider de vendre les 350 000 actions en une seule fois à une seule partie intéressée, ou il peut trouver 35 acheteurs qui achètent chacun 10 000 actions.
Toutes ces transactions se produisent simultanément. En utilisant un blockhaus, cette législation prétend maintenir la volatilité du marché à un niveau bas et minimiser les glissements entre les transactions, car les titres financiers modifient parfois les prix de manière inattendue.
Le trading de blocs suit les mêmes principes (plus ou moins) dans l’environnement blockchain. De nombreux échanges cryptographiques majeurs offrent cette fonctionnalité. Binance, par exemple, fournit aux clients un mécanisme de trading de blocs personnalisé pour négocier des blocs de grande taille, généralement supérieurs à 10 BTC. Il fournit également des opérations de gré à gré (OTC) qui constituent une alternative viable à la négociation directe sur les carnets d’ordres en bourse pour les gros ordres, lorsqu’un investisseur risque d’affecter le prix du marché du jeton et de réduire son niveau d’exécution.
