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Une étape stratégique dans la gestion de l’épargne
Banco BPM, par le biais de sa filiale Banco BPM Vita, a récemment annoncé le lancement d’une offre publique d’achat volontaire visant à acquérir la totalité des actions ordinaires d’Anima, une opération importante visant à radier le plus grand groupe de gestion d’actifs indépendant d’Italie. Cette décision représente une étape importante dans le cadre du plan stratégique de Banco BPM, qui vise à renforcer sa position dans le secteur de la gestion d’actifs et de l’assurance-vie
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Détails de la transaction et impact sur le marché
Le prix fixé pour la transaction est de 6,20 euros par action, une valeur qui implique une prime de 35 % par rapport aux valeurs de marché des douze derniers mois. Selon les déclarations du groupe bancaire, la transaction améliorera non seulement la performance des revenus, mais contribuera également à créer un « champion national » dans le secteur. Le bénéfice par action devrait augmenter d’environ 10 %, tandis que le RoTE (Return on Tangible Equity) devrait passer de 13,5 % à 17 % d’ici
2026.
Objectifs de croissance et de viabilité financière
Banco BPM a indiqué que la transaction entraînerait une amélioration significative de la composition des revenus, avec l’impact des commissions sur la marge d’intérêt et des revenus des services qui passeront de 37 % à plus de 45 %. En outre, la contribution totale des usines produites au chiffre d’affaires du groupe devrait passer de 1,18 milliard à 1,6 milliard d’euros d’ici 2026. Ces résultats sont conformes à l’objectif de croissance durable du groupe, qui vise à maintenir une absorption de capital limitée, avec une réduction du ratio CET1 d’environ 30
points de base.
Perspectives d’avenir et délais
La transaction devrait être finalisée d’ici le premier semestre 2025, à condition que toutes les autorisations réglementaires nécessaires soient respectées. Ce projet s’inscrit dans un contexte plus large de restructuration et d’optimisation des ressources de Banco BPM, qui prépare un nouveau plan stratégique pour la période 2025-2027, qui sera présenté à la communauté financière le. L’acquisition d’Anima représente donc une étape fondamentale pour l’avenir du groupe et pour le secteur de la gestion d’actifs en Italie
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