Balancer: Ce qu’il est et comment il fonctionne

Cet examen examinera Balancer, un gestionnaire de portefeuille automatisé et une plate-forme de négociation pour les utilisateurs de crypto-monnaie. En particulier, nous examinerons les produits et les caractéristiques de l’échange décentralisé et discuterons de ses pools de liquidité, de son jeton utilitaire natif et de sa sécurité.

Introduction

Balancer est une plate-forme d’échange décentralisée (DEX) et l’un des principaux teneurs de marché automatisés (AMM) dans le secteur de la cryptographie.

Après avoir été en développement depuis 2018, Balancer a été lancé en mars 2020 et s’est rapidement hissé à l’avant-garde de l’espace de la crypto-monnaie. Balancer s’est rapidement imposé comme l’une des meilleures plates-formes DEX en termes de volume de négociation et de valeur verrouillée, entre autres mesures.

Le protocole décentralisé est construit sur la blockchain Ethereum et offre une alternative ouverte et accessible aux échanges centralisés. En particulier, Balancer permet à quiconque de négocier des actifs Ether et ERC-20 dans un environnement sans confiance et sans autorisation.

En outre, Balancer, comme beaucoup d’autres applications actuelles de finance décentralisée (DeFi), a son propre jeton utilitaire natif (BAL), surnommé le jeton Balancer.

En particulier, le protocole piloté par la communauté offre à ses utilisateurs :

• La possibilité de générer des revenus via l’utilisation de son jeton (BAL), ce qui leur permet de contribuer à des pools de liquidité personnalisés;
• Un gestionnaire de portefeuille pondéré auto-équilibrant;
• Capteur de prix qui permet l’échange décentralisé de jetons;
• Un fournisseur de liquidités;
• Gestion automatique du portefeuille de jetons sur la blockchain Ethereum et d’autres systèmes conformes à EVM.

Pourquoi les gens utilisent-ils Balancer?

Balancer a plus de 3,4 milliards de dollars de liquidités et plus de 17 500 fournisseurs de liquidités (LP), sans oublier que ces LP ont gagné plus de 70 millions de dollars en frais de recouvrement. Notamment, les gens utilisent Balancer parce qu’il offre plusieurs intégrations critiques dans son protocole, telles que les suivantes:

• Réduction des frais d’essence;
• Améliorer l’efficacité du capital :
• Arbitrage activé avec un capital de départ sans jetons;
• Accessibilité aux MUNITIONS personnalisées.

En raison de sa nature décentralisée, Balancer se concentre sur le service aux investisseurs et aux traders qui souhaitent échanger leurs actifs ou offrir des liquidités sans avoir besoin d’intermédiaires.

En fin de compte, Balancer sert tout le monde, y compris les fournisseurs de liquidité et les traders.

Par exemple:

1. Les fournisseurs de liquidités, également connus sous le nom de teneurs de marché, bénéficient de la perception de frais de négociation, tandis que leurs portefeuilles sont régulièrement rééquilibrés.
2. Les traders, d’autre part, ont accès à un échange ouvert et décentralisé qui n’est jamais fermé, ce qui leur permet de négocier ce qu’ils veulent, quand ils le veulent, contre des frais compétitifs.

Balancer offre un certain nombre d’avantages qui le distinguent de la concurrence, tels que:

• Le degré de liberté et de contrôle qu’il offre aux propriétaires de piscines;

• Balancer est l’un des rares AMM qui récompense directement les traders pour l’utilisation de la plate-forme. Les utilisateurs obtiennent des jetons BAL proportionnellement au prix médian du gaz et au taux de change ETH / BAL actuel au moment de leur transaction pour les swaps qualifiés.

• Lorsque les swaps sont effectués via des pools pour lesquels ils offrent des liquidités, les fournisseurs de liquidité Balancer reçoivent des frais, tout comme la plupart des autres AMM. Les frais sont répartis proportionnellement à la participation des LP dans le pool.

• Plutôt que de payer un courtier pour rééquilibrer le pool, les pools reçoivent des frais lorsqu’ils sont rééquilibrés continuellement par les traders effectuant des swaps. De plus, les pools avec un grand nombre de jetons bénéficient d’un grand nombre de paires de jetons, ce qui offre plus de possibilités de gagner des frais de négociation.

• Plusieurs pools d’actifs sont pris en charge par Balancer, qui permet aux propriétaires de pools d’incorporer jusqu’à 8 actifs différents dans leurs pools. Les gestionnaires de pool peuvent créer des portefeuilles complets qui sont automatiquement rééquilibrés par les traders. Étant donné que les transactions n’ont pas besoin d’être acheminées via Ether (ETH), elles sont moins susceptibles de dérapage pour les traders.

Équilibreur pour les investisseurs

Balancer vous permet d’investir et de gérer votre portefeuille comme un professionnel, sans tracas ni dépenses. Le protocole convivial pour les investisseurs gère les actifs de manière algorithmique en rééquilibrant rapidement les positions et en gagnant des frais de négociation au fil du temps.

De plus, les différentes conceptions de pool de Balancer permettent à plus de 25 000 investisseurs de choisir l’arrangement optimal pour leurs objectifs de placement avec des avantages tels que:

• Plug and play : Des milliers d’investisseurs individuels et institutionnels ont utilisé les configurations de portefeuille simples de Balancer.

• Maximiser les revenus tirés des frais : Les pools de frais dynamiques utilisent les conditions du marché pour modifier les frais de négociation et maximiser les bénéfices des investisseurs.

• Flexibilité et choix : Balancer permet aux investisseurs expérimentés de choisir le montant d’exposition à chaque actif de leur portefeuille et d’établir des courbes de prix sur mesure, ce qui leur permet de créer un nombre infini de stratégies.

• Plate-forme sans autorisation: Les protocoles non dépositaires comme Balancer permettent aux investisseurs de gérer leur propre argent, plutôt que de compter sur une équipe centralisée ou un tiers.

• Récompenses de jeton BAL: La plate-forme Balancer récompense les investisseurs qui déposent des actifs dans des pools de liquidités incitatifs avec des paiements de dividendes d’extraction de liquidités $BAL symboliques.

• Soucieux de la sécurité : Avec la sécurité des investisseurs à l’esprit, les contrats intelligents de Balancer ont été rigoureusement testés pour donner la priorité à la protection des fonds des investisseurs. Balancer a également une histoire d’audits de sécurité par des entreprises de premier plan, ainsi qu’un bug bounty de 1 000 ETH, qui, selon eux, est le plus élevé de l’industrie.

Équilibreur pour les traders

Les traders peuvent bénéficier du trading efficace de Balancer en agrégeant les liquidités participatives des portefeuilles d’investisseurs et en utilisant son routeur d’ordres intelligent pour découvrir le meilleur prix disponible pour qu’ils puissent négocier. Échangez n’importe quelle combinaison de jetons ERC-20 sans autorisation et avec simplicité.

Le protocole Balancer est un marché financier ouvert qui permet aux traders d’effectuer des transactions en temps réel tout en maintenant la sécurité. Les utilisateurs peuvent échanger immédiatement sans aucune restriction ni besoin de créer un compte ou d’obtenir la permission de quiconque pour le faire.

En plus de la possibilité d’échanger des milliers de paires de jetons à la vitesse de l’éclair et aux meilleurs prix possibles, le marché décentralisé de la cryptographie liquide offre d’autres avantages tels que:

• Pas de gaz: Sur la nouvelle interface de trading Balancer-Gnosis-Protocol (CowSwap) de la plate-forme, vous pouvez profiter des transactions de signature gratuites (aucun gaz n’est nécessaire), de la protection MEV et des meilleurs taux sur les bourses DeFi.

• Protection MEV : Miner Extractable Value (MEV) est protégé des traders sur Balancer, ce qui entraînerait autrement une augmentation des frais de gaz et un glissement de prix supplémentaire pour les traders DEX s’il n’était pas protégé.

• Efficacité de la voûte de l’équilibreur : Balancer permet aux traders de conserver un solde de jetons à l’intérieur du protocole, de sorte que les transactions peuvent être exécutées sans quitter le coffre-fort Balancer, ce qui est idéal pour les traders à haute fréquence car il réduit le coût du gaz.

• +3,4 milliards de dollars de liquidités : Les transactions de toute taille sur le réseau principal Ethereum, Arbitrum ou Polygon peuvent être certaines qu’elles seront évaluées de manière compétitive grâce à la liquidité du marché de l’équilibreur.

• L’utilisateur contrôle les fonds : Avec Balancer, les traders n’ont pas à céder le contrôle de leurs actifs à un tiers; les fonds des utilisateurs sont toujours entre les mains des titulaires de compte eux-mêmes.
• Arbitrage à capital zéro : Flash swap permet aux traders d’effectuer des transactions d’arbitrage qui rééquilibrent les pools de liquidité tout en envoyant des gains directement au trader, le tout sans dépenser de jetons sur la plate-forme Balancer.

S’appuyer sur Balancer

En utilisant le protocole stable, open-source et sans autorisation de Balancer, les utilisateurs de l’espace crypto-monnaie peuvent développer de nouveaux types créatifs de dapps financières.

Au lieu de se concentrer sur la comptabilité de bas niveau, les développeurs peuvent hiérarchiser la nouvelle logique AMM avec plus de 50 intégrations DeFi en quatre étapes.

1. Création d’une piscine intelligente;
2. Lancez un jeton ;
3. Utiliser les données de l’équilibreur;
4. Utilisez des oracles de prix.

Logique AMM personnalisable

Les Smart Pools sont des pools de liquidité dynamiques dont les paramètres peuvent être modifiés en modifiant le code du contrat intelligent. Les propriétaires de piscine peuvent définir qui est autorisé à participer à la piscine. De plus, le code open source de Balancer vous permet d’innover sans restriction.

De plus, Balancer V2 Smart Pools sera disponible dans un proche avenir. Plusieurs jetons, des poids configurables et la possibilité d’établir vos propres frais de swap sont tous disponibles. Vous pouvez créer votre propre pool pondéré unique sur Balancer V2 en seulement quatre étapes simples.

Lancer un jeton

Pour un lancement juste et liquide, Balancer a mis en place un Liquidity Bootstrapping Pool (LBP), qui est un Balancer Smart Pool ajustable destiné à la distribution et à la découverte des prix de nouveaux actifs. Essentiellement, le poids d’un LBP est configuré pour changer constamment tout au long de la vente de jetons.

Cela offre également des avantages tels que:

• Gratuit et sans permission;
• Efficacité du capital;
• Répartition équitable.

Produits clés de l’équilibreur

Balancer redéfinit la notion d’échanges décentralisés en fournissant aux utilisateurs cinq produits clés pour les aider à tirer le meilleur parti de leur expérience de trading.

1. La voûte;
2. Piscines d’équilibrage;
3. Routeur de commande intelligent;
4. Verger Merkle;
5. Protocole de Gnose de l’équilibreur.

1. Le coffre-fort

Le composant central de l’équilibreur est le coffre-fort; il s’agit d’un contrat intelligent qui stocke et contrôle tous les jetons de chaque pool Balancer. En plus d’être un élément crucial de Balancer, le Coffre-fort sert également de passerelle via laquelle la plupart des opérations d’Équilibrage (swaps, jointures et sorties) sont effectuées.

La comptabilité et la gestion des jetons sont séparées de la logique de pool dans Vault. Les contrats de mise en commun deviennent plus simples puisqu’ils n’ont plus besoin de gérer activement les actifs; ils ont simplement besoin de calculer les swaps, les jointures et les sorties.

Cette architecture présente les avantages suivants :

• Une variété de conceptions de piscines peut être prise en charge par cette architecture, qui est agnostique aux mathématiques de pool et peut fonctionner avec n’importe quel système qui répond à quelques paramètres,

• Vous n’avez pas besoin de créer votre propre échange décentralisé;
• Toute personne ayant un concept innovant pour un système de trading peut créer un pool personnalisé sur mesure qui est directement connecté à la liquidité actuelle de Balancer.

Échanges de lots économes en gaz

Le trading multi-hop (A->B->C) peut devenir coûteux sur d’autres échanges décentralisés lorsque la comptabilité des jetons est combinée à la logique de pool puisque les jetons ERC20 doivent être transférés à chaque saut.

Cependant, le contrat Vault stocke tous les jetons, ce qui donne un avantage à Balancer ; il permet une meilleure efficacité du commutateur d’échange car le coffre-fort ne transfère que des jetons à l’entrée et à la sortie d’une transaction multi-sauts, économisant ainsi du gaz en réduisant les transferts de jetons.

Il est également possible d’exécuter des swaps sans aucun transfert de jeton. Étant donné que le coffre-fort peut suivre les soldes pour les adresses Ethereum arbitraires, tout comme il le fait pour les pools, les utilisateurs peuvent stocker les soldes internes dans le coffre-fort et effectuer des transactions vers et depuis ces soldes.

Sécurité du coffre-fort

Le coffre-fort maintient les soldes de pool indépendants, ce qui est crucial pour un système sans autorisation où n’importe qui peut générer ses propres jetons et pools. Cette indépendance empêche les jetons malveillants ou négligemment conçus ou les pools personnalisés de drainer l’argent des autres pools.

Par conséquent, même si le coffre-fort détient la liquidité agrégée d’un certain jeton provenant de nombreux pools, la profondeur de cette liquidité combinée n’influence pas les prix des pools individuels.

Prêts flash balancer

En ce qui concerne l’impact des prix par pool, la liquidité consolidée dans le coffre-fort n’a aucun effet; néanmoins, il permet à Balancer Protocol de tirer parti de cette liquidité combinée en émettant des prêts Flash.

Les prêts Flash sont des prêts non garantis qui doivent être retournés (plus les intérêts) dans la même transaction qu’ils ont été obtenus. Les assurances formalisées empêchent les emprunteurs de s’échapper avec des jetons puisque tout doit être complété en une seule transaction.

Si les prix de deux pools d’équilibreurs diffèrent, n’importe qui peut exécuter un Flash Swap. Un arbitre Flash Swap n’a pas besoin de posséder l’un des jetons d’entrée requis pour mener une transaction. Au lieu de cela, le trader trouve le déséquilibre, demande au coffre-fort d’effectuer le swap et les bénéfices.

2. Pools d’équilibrage

Les contrats intelligents appelés pools sont les éléments de construction du protocole Balancer, et ils déterminent comment les traders peuvent échanger des jetons sur la plate-forme. La polyvalence des balanceurs les distingue des autres systèmes.

Contrairement à d’autres échanges, qui ont des pools avec des spécifications prédéfinies, Balancer prend en charge les pools de n’importe quelle composition et mathématiques sous-jacentes. En raison de la conception ouverte de Balancer, n’importe qui peut créer son propre type de pool, ce qui permet des options et des fonctions de tarification flexibles.

En outre, WeightedPool2Tokens et MetaStable Pools fournissent tous deux des fonctionnalités Oracle en option, ce qui leur permet d’être utilisés comme sources de données de tarification sur la chaîne.

Voici une liste des nombreux choix de pool disponibles sur le protocole Balancer pour diverses combinaisons de jetons :

• Piscines pondérées : Conçu pour une utilisation large, y compris les jetons qui n’ont pas nécessairement de connexion de prix (par exemple, DAI / WETH).

• Piscines stables: Convient aux jetons à ancrage souple avec un coefficient de corrélation élevé (par exemple, DAI / USDC / USDT).

• Pools métastables : Conçu pour prendre en charge les jetons non indexés qui préservent la corrélation mais peuvent diverger au fil du temps, tels que la dérivée (par exemple, stETH / WETH).

• Pools d’amorçage de liquidité : Utile pour changer la liquidité d’un jeton en un autre (par exemple AKITA / ETH).

• Pools gérés : Conçu pour offrir un maximum de flexibilité afin de gérer un fonds dynamique. Y compris le transfert de poids vers le rééquilibrage, la pause des swaps et les frais de gestion. (Par exemple, WSBDapp).

3. Routeur de commande intelligent

Le Smart Order Router (SOR) aide les traders De Balancer à découvrir les meilleurs prix. Le SOR identifie les meilleures transactions pour un ensemble donné de jetons d’entrée et de sortie s’il s’agit d’un échange direct dans un seul pool ou d’un mélange de transactions voyageant sur plusieurs pools.

Le SOR augmente parallèlement à l’expansion de la diversité des balanceurs Pools. En outre, le SOR continue de croître à mesure que d’autres types de piscines avec des mathématiques uniques sont introduits.

En conséquence, les nombreux pools de l’écosystème Balancer peuvent tous exécuter des transactions. En se connectant et en s’intégrant au SOR, tout pool personnalisé créé sur Balancer peut utiliser la liquidité de Balancer.

Le SOR est conçu pour générer un état sans arbitrage entre les voies qu’il utilise afin d’acquérir le meilleur prix pour un trader. Pour ce faire, chaque chemin emprunté par le SOR doit offrir le même prix au comptant lorsque le swap est terminé.

4. Verger Merkle

Les distributions hebdomadaires de Liquidity Mining sont réclamées à l’aide du contrat MerkleOrchard. Le contrat permet aux fournisseurs de liquidité de réclamer des jetons du contrat.

Une racine Merkle des montants de jetons accumulés est vérifiée par rapport à ces assertions. De plus, réclamer via le MerkleOrchard permet d’économiser beaucoup d’essence, en particulier lorsque vous réclamez de nombreuses semaines de récompenses et plusieurs jetons.

Pour les cas d’utilisation plus avancés, comme le dépôt de jetons directement dans des pools de liquidité, le contrat permet de revendiquer des contrats de rappel. Enfin, la communauté Balancer est fortement encouragée à développer des interfaces utilisateur uniques qui facilitent ce processus.

Tout utilisateur peut contribuer ses jetons au MerkleOrchard afin qu’ils puissent être réclamés. Afin de promouvoir l’extraction de liquidités sur les pools d’intérêt, Balancer prévoit que les utilisateurs l’utiliseront comme un utilitaire standard pour fournir des jetons ERC20 à un nombre illimité de destinataires.

Dans son état actuel, le MerkleOrchard est utilisé pour distribuer BAL et d’autres jetons de diverses initiatives conçues pour encourager la liquidité du pool sur le protocole.

5. Protocole de gnose de l’équilibreur

Le Balancer Gnosis Partnership (BGP) est l’interface de trading par défaut sur app.balancer.fi.

BGP utilise Gnosis Solvers et balancer Vault pour effectuer des transactions par lots, et les traders soumettent des swaps à l’aide de Gnosis Solvers en signant simplement un message pour initier une transaction sans gaz.

Pour protéger les traders pour la valeur extractible des mineurs (MEV), les solveurs font d’abord correspondre les transactions en utilisant la liquidité en chaîne, ce qui leur permet de tirer parti de la coïncidence des désirs.

Pour garantir aux traders de toujours recevoir le meilleur prix, BGP utilise de nombreux échanges décentralisés. Cependant, sa forte intégration avec Balancer’s Vault lui permet d’effectuer des transactions multi-sauts sophistiquées avec un minimum de transferts de jetons, réduisant considérablement les coûts de transaction.

Enfin, étant donné que BGP regroupe les transactions sans gaz, les transactions infructueuses n’entraînent pas de perte de frais.

La coïncidence des désirs (CoW) est un événement économique dans lequel les transactions peer-to-peer sont réglées directement entre les participants sans avoir besoin d’un AMM, évitant ainsi les dérapages et les frais.

Sur la plate-forme Gnosis v2 CowSwap, les utilisateurs peuvent acheter et vendre des jetons en utilisant des ordres sans gaz qui sont réglés peer-to-peer ou dans n’importe quelle source de liquidité en chaîne tout en protégeant MEV.

Les économies réalisées par les utilisateurs sont réalisées en éliminant l’exigence d’un teneur de marché externe ou d’un fournisseur de liquidité, ce qui signifie que les coûts du gaz, la tolérance au glissement et les frais de protocole peuvent être réduits.

Voici quelques-uns des avantages de l’utilisation de BPG :

• Sécurité MEV;
• Tarification concurrentielle sur la chaîne ;
• Les transactions échouées n’entraîneront aucun coût de gaz;
• Les métiers qui n’utilisent pas de gaz;
• Gestion professionnelle des transactions par des tiers.

Gouvernance

Le processus de gouvernance de l’équilibreur permet à toute personne ayant le pouvoir de vote BAL de voter sur des propositions. Essentiellement, la gouvernance du protocole Balancer fait des choix sur les nouvelles fonctionnalités et la direction que le protocole devrait évoluer. En fin de compte, la gouvernance est l’autorité finale, et personne ne peut annuler les résultats d’un vote.

Pour le dire simplement, le processus de gouvernance de l’équilibreur suit une idée depuis sa création jusqu’au débat, à la proposition, au vote et enfin à la promulgation. Il s’agit d’une méthode ouverte, transparente et intuitive pour faire progresser le développement futur du protocole de manière ouverte et honnête.

Les votes de gouvernance de l’équilibreur ont lieu sur Snapshot, qui est un client multi-gouvernance hors chaîne sans gaz qui produit des résultats facilement vérifiables et difficiles à contester.

Les gouverneurs d’équilibre ont le pouvoir d’activer et de modifier les frais de protocole gouvernable facturés aux traders. Les frais de protocole peuvent être perçus via des frais de négociation et des frais de prêt flash et conservés dans le coffre-fort.

En plus de décider de ce qu’il advient des frais, les gouverneurs ont le pouvoir de choisir la façon dont ils devraient être dépensés pour promouvoir au mieux l’élaboration et la performance du protocole.

Jeton de gouvernance BAL

La tokenisation est une fonctionnalité courante dans de nombreuses applications DeFi actuelles, et Balancer ne fait pas exception. Lorsque vous fournissez des liquidités ou négociez sur le protocole Balancer, vous pouvez gagner le jeton BAL, qui est utilisé pour participer à la gouvernance du protocole Balancer.

Les détenteurs de BAL, également connus sous le nom de gouverneurs d’équilibre, sont responsables du vote sur les propositions pertinentes pour le protocole.

Frais de négociation

Les pools d’équilibre sont hautement personnalisables, de sorte que chaque pool peut facturer des frais différents. Le montant des frais facturés est entièrement à la discrétion du développeur du pool, avec des frais allant de 0,0001% à 10%. Lors de l’utilisation du Smart Order Router, les frais seront toujours pris en considération lors de la détermination du prix optimal à offrir.

Frais de négociation: Une infime proportion de chaque transaction payée par les traders pour mettre en commun des LP, établie par le développeur du pool ou optimisée dynamiquement par Gauntlet. En outre, la gouvernance de l’équilibreur peut voter pour la mise en œuvre de frais de négociation de protocole, qui représentent une proportion des frais de négociation.

Supposons qu’un pool facture un coût de 1 % et que les instituts de gouvernance imposent des frais de protocole de 1 %; les frais de swap globaux facturés au trader restent à 1%, mais 0,99% des frais sont distribués aux LP du pool et 0,01% est alloué au contrat de collecteur de frais de protocole.

Note: Au lancement, tous les coûts du protocole ont été fixés à zéro et peuvent être modifiés uniquement par le biais de la gouvernance.

Frais pour les prêts Flash: Une fraction modeste des actifs utilisés pour financer les prêts flash de Balancer’s Vault. Il s’agit des frais de protocole; il est collecté par le protocole et distribué par la gouvernance.

Communauté Balancer

Toutes les conversations et décisions de Balancer sont déterminées démocratiquement par le biais du vote par instantané de gouvernance. La Communauté est composée de personnes qui se soucient de la croissance et du développement du protocole. Des discussions sont menées sur le Discord Balancer, tandis que la mise en œuvre et les changements de politique sont débattus sur le Forum sur la gouvernance.

Vous pouvez trouver d’autres pages communautaires sur d’autres plateformes de réseautage telles que:

• Gazouiller;
• LinkedIn (en anglais seulement);
• Douleur moyenne;
• Github.

Sécurité

Il n’y a pas de clés d’administration ou de portes dérobées sur le protocole Balancer, ce qui le rend totalement fiable, et vous ne pouvez pas mettre à niveau les pools Balancer. Les jetons qui ne correspondent pas à la norme ERC-20 ne sont pas pris en charge par Balancer, bien qu’ils soient utilisés sur certains pools.

De plus, Balancer n’a aucun contrôle sur les jetons détenus sur les pools Balancer ; au lieu de cela, ce sont des contrats intelligents. Cependant, cela n’élimine pas les dangers inhérents associés aux contrats intelligents.

Pour garantir que les jetons présentant des failles connues ne sont pas utilisés dans les pools, les pools de droits configurables (CRP) sont en place. Il garantit également que tous les autres jetons peuvent interagir avec le protocole de manière sécurisée.

Entièrement audité

La sécurité est de la plus haute importance pour Balancer, c’est pourquoi la plate-forme a subi des audits avec Certora, OpenZeppelin et Trail of Bits.

Programme de Bug bounty

Dans le cadre de la version V2 des contrats de base de Balancer, Balancer exploite également un programme de bug bounty sur une base continue. La gravité d’une vulnérabilité déterminera le montant de la récompense versée dans le cadre du programme de primes.

Dans ce cas, les primes de bogues s’appliquent aux contrats intelligents Balancer responsables de la sécurisation des fonds de protocole sur le réseau principal Ethereum.

Le jeton natif balancer est également répertorié sur les échanges de crypto-monnaie établis et les plates-formes de négociation pour des transactions sécurisées telles que Binance, Coinbase, Bithumb, Kraken et Crypto.com, entre autres.

Balancer Pool Hack

Un problème s’est produit qui a permis à un attaquant de siphonner de l’argent de deux pools contenant des jetons avec des frais de transfert (parfois appelés jetons déflationnistes).

Balancer avait souvent mis en garde contre les conséquences imprévues des ERC20 avec des frais de transfert dans ses documents, discord et autres canaux. C’est précisément la raison pour laquelle STA a été exclu de la liste blanche minière BAL compilée.

Le système est conçu pour les jetons compatibles ERC20, et lorsque les jetons agissent de manière inattendue, des conséquences négatives peuvent survenir. Balancer est un système sans autorisation, ce qui signifie que des jetons malveillants ou défectueux peuvent toujours être introduits au niveau du contrat.

Équilibreur en réponse :

• Les jetons de frais de transfert ont été ajoutés à la liste noire de l’interface utilisateur.
• Ajout de documentation supplémentaire sur les dangers associés au fonctionnement de ces pools et sur la façon dont les jetons défectueux ou construits de manière malveillante pourraient éventuellement drainer des fonds d’un pool.
• Continue de vérifier et d’évaluer le protocole sur une base continue.

En fin de compte, Balancer a remboursé les fournisseurs de liquidités qui avaient perdu des fonds et continue d’offrir des primes de bug.

Avantages et inconvénients de l’équilibreur

Avantages

• Balancer est un protocole de teneur de marché entièrement décentralisé;

• N’importe qui peut créer de la liquidité sur n’importe quel jeton particulier;

• Réduction des frais d’essence;

• MUNITIONS personnalisées;

• Un pool multi-actifs d’équilibreur permet aux propriétaires de pool d’intégrer jusqu’à huit actifs différents dans leur pool, ce qui permet une plus grande diversification;

• En utilisant des pools multi-actifs, les gestionnaires de pool ont la possibilité de créer des portefeuilles complets qui sont automatiquement rééquilibrés par les traders.

Contre

• Le concept de la plate-forme et la connexion d’un autre portefeuille est difficile pour les débutants en crypto;

• Les jetons de transfert malveillants peuvent toujours être ajoutés car il s’agit d’un DEX;

• Plus de matériel éducatif pourrait être fourni afin que les utilisateurs sachent comment utiliser la plate-forme étape par étape.

Réflexions finales

Enfin, Balancer est une plate-forme d’échange décentralisée bien connue qui s’impose comme une nouvelle génération d’interfaces de trading de crypto-monnaie qui supprime complètement les comptes et les carnets d’ordres.

Contrairement aux bourses centralisées, le nouveau teneur de marché automatisé offre une alternative ouverte et facilement accessible. Balancer, comme beaucoup d’autres plates-formes AMM, achemine les transactions via les pools de liquidité nécessaires pour obtenir le meilleur taux pour le client, ce qui signifie que les swaps peuvent être de nature directe ou indirecte.

En fin de compte, Balancer répond à son objectif de servir les investisseurs et les traders qui souhaitent échanger leurs actifs ou offrir des liquidités sans dépendre d’intermédiaires centralisés, et la plate-forme atteint son objectif.

FAQ sur l’établissement Balancer

Qu’est-ce que Balancer?

Balancer est un teneur de marché automatisé et un échange décentralisé basé sur la blockchain Ethereum. La plateforme évalue les actifs d’un pool de liquidité en fonction de leur ratio. L’ajout ou la suppression de liquidités d’un côté d’un pool affecte le ratio de pool et donc le prix de chaque actif, de sorte que Balancer négocie via tous les pools de liquidité disponibles pour s’assurer que l’utilisateur reçoit le meilleur prix possible.

Comment utiliser Balancer ?

Il existe trois façons de participer à Balancer: échanger des jetons pris en charge les uns contre les autres, créer des pools de liquidité pour augmenter la liquidité du protocole d’équilibrage ou investir dans des pools de liquidité préexistants pour tirer profit des transactions.

Quels sont les frais d’utilisation de Balancer?

Les pools d’équilibreurs peuvent être configurés de différentes manières, et chaque pool peut facturer des frais différents. Le développeur du pool détermine la structure des frais, qui peut varier de 0,0001 % à 10 %. Lors de l’utilisation du Smart Order Router, les frais sont toujours inclus lors de la détermination du prix optimal.

Qu’est-ce que la crypto-monnaie BAL?

Le jeton Balancer (BAL) est le jeton utilitaire natif officiel du protocole Balancer. Le jeton est utilisé pour participer à la gouvernance du protocole Balancer et lorsque vous fournissez des liquidités ou négociez sur le protocole Balancer, vous pouvez gagner bal.