Le sentiment d’aversion au risque des investisseurs au cours des derniers mois a frappé le marché boursier. Mais le marché de la crypto-monnaie a été écrasé plus durement. Après avoir culminé à près de 3 billions de dollars en novembre 2021, la valeur marchande totale des actifs numériques est de 900 milliards de dollars au moment de la rédaction de ce document.
Ce pessimisme n’est nulle part plus évident qu’avec Bitcoin (BTC 9,19%).
La crypto-monnaie la plus précieuse au monde, considérée par beaucoup comme le signal d’alarme de l’ensemble de l’industrie, a chuté de 67% au cours des sept derniers mois.
Est-ce que c’est le bon moment pour acheter Bitcoin sur le déclin? Voici ce que les investisseurs les plus intelligents savent.
Crypto est extrêmement volatile
Probablement la chose la plus évidente à savoir sur la crypto est que la classe d’actifs est incroyablement volatile.
Même les investisseurs dans certaines des actions technologiques à forte croissance les plus volatiles sont sur le point de se réveiller brutalement lorsqu’il s’agit de mouvements de prix quotidiens déchirants dans la cryptographie.
Alors que de nombreux partisans de la technologie blockchain et des crypto-monnaies espèrent le développement de cas d’utilisation réels, jusqu’à présent, l’industrie a été caractérisée principalement par la spéculation. Et cela a du sens, étant donné que la flambée des prix de certains jetons en attire naturellement d’autres à la recherche d’un profit rapide. Malgré sa récente chute, Bitcoin a produit un rendement de 800% au cours des cinq dernières années. Cela écrase le rendement total de 65% du S&P 500 sur la même période.
La prolifération des instruments financiers et des fournisseurs de services pour le marché de la crypto-monnaie a quelque peu exacerbé le problème de la volatilité. Des entreprises comme Block, Coinbase Global et Robinhood Markets rendent l’achat et la vente de crypto-monnaies transparents. Cette approche conviviale réduit les frictions pour les transactions, ce qui pourrait aider à maintenir les fluctuations de prix sauvages.
Posséder n’importe quelle crypto-monnaie, même Bitcoin, vous oblige à être en mesure de résister aux inévitables hauts et bas.
Crypto est plein d’incertitude
Où seront Bitcoin et crypto dans 10 ans? Et cinq ans? Il est presque impossible de répondre à ces questions car il y a trop d’inconnues entourant la classe d’actifs naissante. Pour commencer, le plus grand cas d’ours est peut-être la possibilité d’une réglementation gouvernementale onéreuse. Les pays qui estiment que leur pouvoir est menacé peuvent simplement interdire la possession et l’extraction de crypto-monnaies, comme l’a fait la Chine l’année dernière.
En plus de la réglementation, les crypto-monnaies ont simplement un éventail extrêmement large de résultats. Bitcoin est lentement considéré comme une réserve de valeur légitime et un substitut à la possession d’or. Mais certains, comme le fondateur et PDG de Block, Jack Dorsey, le voient comme la monnaie native d’Internet et un moyen d’effectuer des transactions avec d’autres dans un avenir plus numérique. Et lorsqu’il s’agit du monde des applications décentralisées, le potentiel de bouleverser un certain nombre d’industries différentes en responsabilisant les utilisateurs de services est vaste.
Crypto pourrait tout changer, mourir complètement ou se retrouver quelque part au milieu. Je ne pense pas que quiconque le sache avec certitude. Lancé en 2009, Bitcoin a la plus longue histoire opérationnelle de toutes les crypto-monnaies. Malgré cela, son avenir est loin d’être certain.
Investir dans les crypto-monnaies nécessite une bonne gestion des risques
Avec une tonne de volatilité et un large éventail de résultats futurs liés à son développement et à son adoption, investir dans la crypto-monnaie nécessite une bonne gestion des risques. Si quelqu’un a un horizon temporel très long en ce qui concerne son portefeuille, il peut être prudent d’investir à 100% dans des actions. Mais en raison de certains des arguments que j’ai avancés ci-dessus, ce ne serait pas la bonne approche des crypto-monnaies.
Par conséquent, pour les investisseurs qui comprennent et acceptent les différents risques et incertitudes de cette classe d’actifs, je pense qu’il est logique d’allouer 1% à 2% d’un portefeuille bien diversifié aux crypto-monnaies. La pensée derrière cette stratégie est assez simple. C’est un pari asymétrique, où l’inconvénient est limité à ce petit montant et le potentiel de hausse est absolument énorme si les actifs numériques devaient atteindre l’adoption grand public.
Certains des meilleurs rendements d’investissement peuvent être obtenus par ceux qui sont prêts à mettre de l’argent au travail quand il semble que tout le monde se présente pour des sorties. C’est aujourd’hui.
