« L’une des plus grandes tendances de la décennie 2020 sera probablement malheureuse : le changement climatique », ai-je écrit dans l’ouverture d’un article de janvier 2020 dans lequel j’ai choisi trois actions de premier plan sur le changement climatique à envisager d’acheter : le géant de la distribution d’eau American Water Works ( NYSE:AWK ) , le grossiste en fournitures de piscine Pool Corp. ( NASDAQ:POOL ) et le spécialiste de l’alimentation de secours Generac Holdings ( NYSE:GNRC ) .Je suis encore plus convaincu par cette déclaration près de deux ans plus tard, car les effets du changement climatique sont récemment devenus encore plus évidents.
En juin et juillet, le nord-ouest du Pacifique a été brûlé par une vague de chaleur qui a fracassé de nombreux records de tous les temps. À la fin du mois dernier, l’ouragan Ida a non seulement laissé plus d’un million de foyers et d’entreprises sans électricité rien qu’en Louisiane, mais ses restes ont également causé des inondations catastrophiques et record dans le nord-est densément peuplé.En tant que portefeuille combiné, mes trois sélections d’actions liées au changement climatique ont écrasé le marché au cours des 20 derniers mois en rapportant en moyenne 158 %, soit plus de quatre fois le rendement de 37,2 % du S&P 500 .
Les trois actions valent toujours la peine d’être achetées si vous êtes un investisseur à long terme.
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3 des meilleures actions sur le changement climatique : Aperçu
| Société | Capitalisation boursière | Rendement du dividende | Croissance du BPA annualisée projetée de Wall Street au cours des 5 prochaines années | Rendement des actions sur 1 an | Rendement des actions sur 10 ans |
|---|---|---|---|---|---|
| American Water Works | 32,3 milliards de dollars | 1,4% | 8,6% | 28,1% | 645% |
| Pool Corp. | 18,6 milliards de dollars | 0,7% | 17% | 53,5% | 1 800 % |
| Generac Holdings | 27,5 milliards de dollars | N / A | 8% | 137% | 3,450% |
| S&P 500 | N / A | 1,31% | N / A | 34,1% | 346% |
American Water Works
Quelle est la chose que chaque être humain est naturellement amené à faire pour se rafraîchir lorsque les températures augmentent ? Buvez plus d’eau que d’habitude, bien sûr. Alors que le changement climatique continue d’augmenter les températures mondiales moyennes, la demande d’eau douce continuera également de croître. Et nous ne sommes qu’un des nombreux êtres vivants qui auront besoin de plus d’eau. Il en va de même pour les cultures agricoles, en particulier dans le sud-ouest des États-Unis, sujet à la sécheresse.
Le changement climatique a également un impact sur le côté offre de l’équation offre-demande. À mesure que les températures augmentent, l’accès à l’eau douce tend à devenir plus coûteux en raison de facteurs tels que l’évaporation. Cette image de l’offre et de la demande n’est pas positive pour les consommateurs, car les tarifs de l’eau devraient continuer de grimper plus vite que l’inflation. Mais c’est une situation idéale pour les investisseurs dans les services publics d’ eau réglementés cotés en bourse , qui ont des monopoles légaux sur leurs territoires pour vendre un produit qui n’a pas de substituts.
American Water Works reste, à mon avis, le meilleur choix dans le domaine des services d’eau pour la plupart des investisseurs. Il s’agit du service public d’approvisionnement en eau et d’eaux usées coté en bourse le plus important et le plus diversifié sur le plan géographique aux États-Unis. Cela le rend le mieux placé pour tirer parti de la tendance à la consolidation dans l’industrie.
American Water fournit de l’eau potable réglementée et basée sur le marché, des services d’assainissement et d’autres services connexes à environ 15 millions de personnes dans 46 États. Ses activités réglementées comprendront 15 États une fois la vente de ses activités dans l’État de New York conclue. Au premier semestre 2021, son activité régulée représente près de 91 % du résultat net total généré par ses deux secteurs d’activité.
Pool Corp.
Alors que le changement climatique continue de faire augmenter les températures mondiales moyennes et prolonge la période pendant laquelle de nombreuses personnes peuvent profiter de leurs piscines, l’équation avantages-coûts de l’installation d’une piscine devrait sembler plus attrayante pour un plus grand nombre de consommateurs.
Le changement climatique n’est pas le seul facteur qui devrait augmenter la demande de piscines. Les gens dépensaient plus d’argent pour leur maison – à l’intérieur et à l’extérieur – avant le début de la pandémie, ce qui a accéléré cette tendance à la nidification à la maison. Avec des taux d’intérêt encore très bas, cette tendance devrait se poursuivre.
En tant que plus grand grossiste au monde de fournitures pour piscines, Pool Corp. est le mieux placé pour profiter de la demande croissante de piscines. L’entreprise s’est également étendue de manière judicieuse dans les produits de vie en plein air connexes, tels que les produits d’aménagement paysager et d’irrigation.
Wall Street a fait un mauvais travail en projetant la croissance des bénéfices de Pool Corp. Ce type de situation peut souvent profiter à un investisseur avisé, car le marché évalue souvent une action en se basant largement sur les estimations de Street. Au cours des quatre derniers trimestres, non seulement Pool Corp. a dépassé l’estimation des bénéfices du consensus à chaque trimestre, mais elle l’a écrasé en moyenne de 63 %.
Generac Holdings
Le changement climatique a augmenté la fréquence et la gravité de nombreux événements météorologiques défavorables, notamment les ouragans, les tornades, les pluies torrentielles et les incendies de forêt. Ces événements météorologiques provoquent souvent des pannes de courant, qui étaient généralement involontaires jusqu’à ces dernières années. Au cours des deux dernières années, les services publics d’électricité de Californie ont institué plusieurs pannes de courant préventives par temps venteux et sec. Ces mesures visent à réduire la probabilité que leur équipement déclenche des incendies de forêt.
Étant donné que les gens perdent de l’électricité dans leur maison ou leur entreprise plus fréquemment ou pendant de plus longues durées, davantage de consommateurs et de propriétaires d’entreprise devraient être incités à acheter des générateurs de secours. C’est encore plus vrai à une époque où les gens travaillent de plus en plus à domicile, où l’éclairage et un ordinateur sont généralement essentiels pour effectuer le travail.
Au deuxième trimestre , les livraisons de générateurs de secours résidentiels de Generac ont presque doublé par rapport à l’année précédente, et la société est idéalement positionnée pour continuer à bénéficier de la forte demande de générateurs de secours, car c’est le plus grand acteur de ce marché. C’est également un acteur majeur dans le domaine des générateurs de secours commerciaux et industriels. De plus, ces dernières années, l’entreprise s’est développée sur le marché de l’énergie propre. Elle fabrique des systèmes de stockage de batteries, qui peuvent stocker de l’énergie à partir de panneaux solaires ou du réseau électrique, et de produits connexes.
Les analystes de Wall Street ont continuellement sous-estimé le potentiel de croissance des bénéfices de Generac. Il y a donc de bonnes raisons de croire que la croissance des bénéfices de l’entreprise dépassera la croissance annuelle moyenne de 8 % attendue par les analystes au cours des cinq prochaines années. Au cours des quatre derniers trimestres, la société a dépassé l’estimation du consensus à chaque trimestre, deux des battements étant importants.
En bout de ligne
Je terminerai: « American Water, Pool Corp. et Generac sont toutes des actions gagnantes à long terme et devraient continuer à bien performer même si le changement climatique s’arrête assez rapidement ( ce qui semble extrêmement improbable).
